254900KI39H6R4WK5I35 2025-01-01 2025-12-31 iso4217:RON 254900KI39H6R4WK5I35 2024-01-01 2024-12-31 iso4217:RON xbrli:shares 254900KI39H6R4WK5I35 2025-12-31 254900KI39H6R4WK5I35 2024-12-31 254900KI39H6R4WK5I35 2023-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 254900KI39H6R4WK5I35 2023-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 254900KI39H6R4WK5I35 2023-12-31 ifrs-full:RevaluationSurplusMember 254900KI39H6R4WK5I35 2023-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 254900KI39H6R4WK5I35 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 254900KI39H6R4WK5I35 2023-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 254900KI39H6R4WK5I35 2023-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 254900KI39H6R4WK5I35 2023-12-31 254900KI39H6R4WK5I35 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 254900KI39H6R4WK5I35 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 254900KI39H6R4WK5I35 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:RevaluationSurplusMember 254900KI39H6R4WK5I35 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 254900KI39H6R4WK5I35 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 254900KI39H6R4WK5I35 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 254900KI39H6R4WK5I35 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 254900KI39H6R4WK5I35 2024-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 254900KI39H6R4WK5I35 2024-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 254900KI39H6R4WK5I35 2024-12-31 ifrs-full:RevaluationSurplusMember 254900KI39H6R4WK5I35 2024-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 254900KI39H6R4WK5I35 2024-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 254900KI39H6R4WK5I35 2024-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 254900KI39H6R4WK5I35 2024-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 254900KI39H6R4WK5I35 2025-01-01 2025-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 254900KI39H6R4WK5I35 2025-01-01 2025-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 254900KI39H6R4WK5I35 2025-01-01 2025-12-31 ifrs-full:RevaluationSurplusMember 254900KI39H6R4WK5I35 2025-01-01 2025-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 254900KI39H6R4WK5I35 2025-01-01 2025-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 254900KI39H6R4WK5I35 2025-01-01 2025-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 254900KI39H6R4WK5I35 2025-01-01 2025-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 254900KI39H6R4WK5I35 2025-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 254900KI39H6R4WK5I35 2025-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 254900KI39H6R4WK5I35 2025-12-31 ifrs-full:RevaluationSurplusMember 254900KI39H6R4WK5I35 2025-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 254900KI39H6R4WK5I35 2025-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 254900KI39H6R4WK5I35 2025-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 254900KI39H6R4WK5I35 2025-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember
ROCA INDUSTRY HOLDINGROCK1 S.A.
SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE
PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA
31 DECEMBRIE 2025
ÎNTOCMITE ÎN CONFORMITATE CU OMFP NR. 2844/2016 ȘI
STANDARDELE INTERNAȚIONALE DE RAPORTARE FINANCIARĂ
ADOPTATE DE UNIUNEA EUROPEANĂ, REVIZUITE
CUPRINS
SITUAȚIA CONSOLIDATĂ A REZULTATULUI GLOBAL
4
SITUAȚIA CONSOLIDATĂ A POZIȚIEI FINANCIARE
5
SITUAȚIA CONSOLIDATĂ A MODIFICĂRILOR CAPITALULUI PROPRIU
6
SITUAȚIA CONSOLIDATĂ A FLUXURILOR DE NUMERAR
7
1. INFORMAȚII GENERALE
8
2. BAZELE CONTABILITĂȚII
10
3. UTILIZAREA RAȚIONAMENTELOR PROFESIONALE ȘI A ESTIMĂRILOR CONTABILE
12
4. POLITICI CONTABILE MATERIALE
12
5. RAPORTARE PE SEGMENTE
28
6. VENITURI
32
7. ALTE VENITURI DIN EXPLOATARE
33
8. CHELTUIELI CU BENEFICIILE ANGAJAȚILOR
33
9. CHELTUIELI CU PRESTĂRILE DE SERVICII ȘI UTILITĂȚI
34
10. ALTE CÂȘTIGURI/(PIERDERI) - NETE
34
11. VENITURI FINANCIARE ȘI CHELTUIELI FINANCIARE
34
12. IMPOZIT PE PROFIT
35
13. REZULTATE PE ACȚIUNE
35
14. COMBINĂRI DE ÎNTREPRINDERI
36
15. FOND COMERCIAL
37
16. ALTE IMOBILIZĂRI NECORPORALE
41
17. IMOBILIZĂRI CORPORALE
43
18. STOCURI
44
19. CREANȚE COMERCIALE
44
20. ALTE ACTIVE CURENTE
45
21. NUMERAR ȘI ECHIVALENTE DE NUMERAR
45
22. CAPITAL SOCIAL ȘI REZERVE
45
23. INTERESE CARE NU CONTROLEAZĂ
46
24. ÎMPRUMUTURI
49
25. CONTRACTE DE LEASING
52
26. DATORII COMERCIALE ȘI ALTE DATORII
53
27. SUBVENȚII GUVERNAMENTALE
54
28. IMPOZIT AMÂNAT
54
29. INSTRUMENTE FINANCIARE - MANAGEMENTUL RISCURILOR
56
30. MANAGEMENTUL CAPITALULUI
62
31. PĂRȚI AFILIATE
62
32. MODIFICĂRI ALE DATORIILOR REZULTATE DIN ACTIVITĂȚI DE FINANȚARE
64
33. ANGAJAMENTE ȘI CONTINGENȚE
64
34. EVENIMENTE ULTERIOARE PERIOADEI DE RAPORTARE
66
ROCA INDUSTRY HOLDINGROCK1 S.A.
SITUAȚIA CONSOLIDATĂ A REZULTATULUI GLOBAL
PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025
(toate sumele sunt exprimate în „RON”, dacă nu se specifică altfel)
Notele explicative anexate sunt parte integrantă a prezentelor situații financiare consolidate.
4

|  | Note | 2025 | 2024
Venituri din contracte cu clienții |  | 6 | 629.502.779 | 599.182.219
Alte venituri din exploatare |  | 7 | 1.419.935 | 1.777.099
Variația stocurilor de produse finite și a producției în curs |  |  | (8.957.480) | 14.950.984
Cheltuieli cu materiile prime, consumabilele și mărfurile |  |  | (409.763.538) | (396.636.331)
Depreciere și amortizare |  | 16,17,25 | (32.458.428) | (30.613.323)
Cheltuieli cu beneficiile angajaților |  | 8 | (104.143.984) | (95.823.794)
Costuri de marketing și publicitate |  |  | (5.355.643) | (9.789.385)
Cheltuieli cu prestările de servicii si utilitățile |  | 9 | (59.278.952) | (53.460.780)
Alte câștiguri/(pierderi) – net |  | 10 | 65.874 | 3.738.698
Ajustări de valoare pentru active imobilizate |  | 15,16 | (10.612.259) | -
Rezultat din exploatare |  |  | 418.304 | 33.325.387
Venituri financiare |  | 11 | 159.165 | 307.234
Cheltuieli financiare |  | 11 | (31.524.224) | (26.144.393)
Rezultat financiar net |  |  | (31.365.059) | (25.837.159)
Profit/(Pierdere) înainte de impozitare |  |  | (30.946.755) | 7.488.228
Cheltuieli cu impozitul pe profit |  | 12 | (638.698) | (1.611.596)
Profit/(Pierdere) netă din activități continue |  |  | (31.585.453) | 5.876.632
Alte elemente ale rezultatului global: |  |  |  |
Elemente care pot fi reclasificate în contul de profit sau pierdere: |  |  |  |
Diferențe de curs valutar |  |  | 190.151 | (114.749)
Elemente care nu pot fi reclasificate în contul de profit sau pierdere: |  |  |  |
Reevaluarea imobilizărilor corporale |  |  | - | 2.821.362
Impozit amânat aferent reevaluării imobilizărilor corporale |  |  | - | (451.418)
Alte elemente ale rezultatului global pentru perioadă, nete |  |  | 190.151 | 2.255.195
Total rezultat global aferent exercițiului financiar |  |  | (31.395.302) | 8.131.827
Total (pierdere)/profit atribuibil(ă) către: |  |  |  |
- | Societatea-mamă |  | (27.962.312) | 1.520.816
- | Interese care nu controlează |  | (3.623.141) | 4.355.816
|  |  | (31.585.453) | 5.876.632
Total rezultat global din perioada atribuibil către: |  |  |
- | Societatea-mamă |  | (27.848.221) | 3.821.911
- | Interese care nu controlează |  | (3.547.081) | 4.309.916
|  |  | (31.395.302) | 8.131.827
Rezultat pe acțiune - de bază și diluat |  | 13 | (0,115) | 0,006

Aceste situații financiare consolidate au fost aprobate și semnate astăzi, 28 aprilie 2026.
Aprobat,
Drawn up by
Nume și prenume: Ioan-Adrian Bindea
Funcție: CEO
Semnătură_________________________
Nume și prenume: Raluca Ghiță
Funcție: CFO
Semnătură______________________
ROCA INDUSTRY HOLDINGROCK1 S.A.
SITUAȚIA CONSOLIDATĂ A POZIȚIEI FINANCIARE
PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025
(toate sumele sunt exprimate în RON, dacă nu se specifică altfel)
Notele explicative anexate sunt parte integrantă a prezentelor situații financiare consolidate.
5

|  | 31 decembrie | 31 decembrie
| Note | 2025 | 2024
ACTIVE |  |  |
Active imobilizate |  |  |
Fond comercial | 15 | 87.999.441 | 94.134.182
Alte imobilizări necorporale | 16 | 107.013.411 | 117.388.500
Imobilizări corporale | 17 | 237.547.023 | 238.928.232
Active aferente drepturilor de utilizare | 25 | 19.470.509 | 11.087.779
Alte active imobilizate |  | 4.456.913 | 722.785
Total active imobilizate |  | 456.487.297 | 462.261.478
Active curente |  |  |
Stocuri | 18 | 98.396.518 | 113.373.491
Creanțe comerciale | 19 | 75.441.232 | 93.823.107
Alte active curente | 20 | 5.162.934 | 12.885.757
Cheltuieli în avans |  | 2.443.357 | 1.415.056
Numerar și echivalente de numerar | 21 | 24.182.258 | 33.335.995
Total active curente |  | 205.626.299 | 254.833.406
TOTAL ACTIVE |  | 662.113.596 | 717.094.884
CAPITALURI PROPRII ȘI DATORII |  |  |
Capital și rezerve |  |  |
Capital social |  | 248.672.220 | 248.672.220
Prime de emisiune |  | 44 | 44
Rezervă de reevaluare |  | 18.822.243 | 18.822.243
Alte rezerve |  | 448.963 | 334.872
Rezultat reportat |  | (85.037.462) | (57.063.967)
Total capitaluri proprii atribuibile Societății-Mama | 22 | 182.906.008 | 210.765.412
Interese care nu controlează | 22 | 18.707.154 | 24.042.654
Total capitaluri proprii |  | 201.613.162 | 234.808.066
Datorii pe termen lung |  |  |
Împrumuturi | 24 | 143.313.558 | 161.980.142
Datorii din contracte de leasing | 25 | 9.542.346 | 6.016.509
Subvenții guvernamentale | 27 | 5.364.805 | 2.003.796
Datorii privind impozitul pe profit amânat | 28 | 22.896.466 | 23.982.909
Total datorii pe termen lung |  | 181.117.175 | 193.983.356
Datorii curente |  |  |
Împrumuturi | 24 | 125.659.978 | 130.039.779
Datorii din contracte de leasing | 25 | 4.293.836 | 3.233.709
Datorii aferente achizițiilor de filiale | 14 | 12.746.250 | 37.305.750
Datorii comerciale și alte datorii | 26 | 125.349.001 | 106.074.195
Beneficiile angajaților – curente |  | 7.969.231 | 6.843.919
Datorii privind impozitul curent | 28 | 1.249.085 | 1.719.138
Subvenții guvernamentale | 27 | 2.115.878 | 3.086.972
Total datorii curente |  | 279.383.259 | 288.303.462
TOTAL DATORII |  | 460.500.434 | 482.286.818
TOTAL CAPITALURI PROPRII ȘI DATORII |  | 662.113.596 | 717.094.884

Aceste situații financiare consolidate au fost aprobate și semnate astăzi, 28 Aprilie 2026.
Aprobat,
Drawn up by
Nume și prenume: Ioan-Adrian Bindea
Funcție: CEO
Semnătură_________________________
Nume și prenume: Raluca Ghiță
Funcție: CFO
Semnătură______________________
ROCA INDUSTRY HOLDINGROCK1 S.A.
SITUAȚIA CONSOLIDATĂ A MODIFICĂRILOR CAPITALURILOR PROPRII
PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBER 2025
(toate sumele sunt exprimate în „RON”, dacă nu se specifică altfel)
Notele explicative anexate sunt parte integrantă a prezentelor situații financiare consolidate.
6

| Capital | Prime de |  | Rezerve din | Alte | Rezultat | Total capital | Interese care | Total
| social | emisiune |  | reevaluare | Rezerve | reportat | atribuibil acționarilor | nu controlează | capital propriu
|  |  |  |  |  |  | Companiei |  |
Sold la 31 decembrie 2023 | 176.945.730 |  | 38 | 16.452.299 | 403.721 | (32.782.295) | 161.019.493 | 22.579.427 | 183.598.920
Rezultatul exercițiului financiar – profit | - |  | - | - | - | 1.520.816 | 1.520.816 | 4.355.816 | 5.876.632
Alte elemente ale rezultatului global | - |  | - | 2.369.944 | (68.849) | - | 2.301.095 | (45.900) | 2.255.195
Total rezultat global al exercițiului financiar | - |  | - | 2.369.944 | (68.849) | 1.520.816 | 3.821.911 | 4.309.916 | 8.131.827
Tranzacții cu acționarii în calitate lor de acționari: |  |  |  |  |  |  |  |  |
Majorare capital social | 71.726.490 |  | 6 | - | - | - | 71.726.496 | - | 71.726.496
Costuri de tranzacție cu emisiunea de acțiuni | - |  | - | - | - | (203.495) | (203.495) | - | (203.495)
Interese care nu controlează la achiziția de filiale (nota 14) | - |  | - | - | - | - | - | 8.910.330 | 8.910.330
Tranzacții cu interese care nu controlează (nota 14) | - |  | - | - | - | (25.598.993) | (25.598.993) | (11.757.019) | (37.356.012)
Sold la 31 decembrie 2024 | 248.672.220 |  | 44 | 18.822.243 | 334.872 | (57.063.967) | 210.765.412 | 24.042.654 | 234.808.066
Rezultatul exercițiului financiar - pierdere | - |  | - | - | - | (27.962.312) | (27.962.312) | (3.623.141) | (31.585.453)
Alte elemente ale rezultatului global | - |  | - | - | 114.091 | - | 114.091 | 76.060 | 190.151
Total rezultat global al exercițiului financiar | - |  | - | - | 114.091 | (27.962.312) | (27.848.221) | (3.547.081) | (31.395.302)
Tranzacții cu acționarii în calitatea lor de acționari: |  |  |  |  |  |  |  |  |
Dividende | - |  | - | - | - | - | - | (1.788.449) | (1.788.449)
Costuri de tranzacție cu emisiunea de acțiuni | - |  | - | - | - | (11.183) | (11.183) | - | (11.183)
Tranzacții cu interese care nu controlează (nota 14) | - |  | - | - | - | - | - | 30 | 30
Sold la 31 decembrie 2025 | 248.672.220 |  | 44 | 18.822.243 | 448.963 | (85.037.462) | 182.906.008 | 18.707.154 | 201.613.162

Aceste situații financiare consolidate au fost aprobate și semnate astăzi, 28 aprilie 2026.
Aprobat,
Drawn up by
Nume și prenume: Ioan-Adrian Bindea
Funcție: CEO
Semnătură_________________________
Nume și prenume: Raluca Ghiță
Funcție: CFO
Semnătură______________________
ROCA INDUSTRY HOLDINGROCK1 S.A.
SITUAȚIA CONSOLIDATĂ A FLUXURILOR DE NUMERAR
PENTRU EXERCIȚIUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025
(toate sumele sunt exprimate în „RON”, dacă nu se specifică altfel)
Notele explicative anexate sunt parte integrantă a prezentelor situații financiare consolidate.
7

| 2025 | 2024
Rezultat înainte de impozitare | (30.946.755) | 7.488.228
Ajustări pentru: |  |
Cheltuieli cu amortizarea și deprecierea | 32.458.428 | 30.613.323
Ajustări de valoare pentru active imobilizate | 10.612.259 | -
Amortizarea subvențiilor guvernamentale (nota 27) | (1.131.301) | (1.151.995)
Modificări ale provizionului pentru pierderi de credit așteptate | 773.334 | (156.301)
Ajustări de valoare pentru activele circulante | (594.363) | (1.407.992)
Venituri din dobânzi | (158.153) | (300.959)
Cheltuieli cu dobânzile | 20.269.558 | 21.889.391
Pierderi nerealizate din cursul valutar | 5.285.771 | (97.408)
(Câștig)/pierdere netă din vânzarea de active imobilizate | (249.586) | (530.255)
Variația activelor și datoriilor din exploatare, netă de efectele achiziției entității controlate: |  |
Scăderea/(Creșterea) creanțelor comerciale și a altor creanțe | 28.109.977 | (20.831.425)
Scăderea/(Creșterea) stocurilor | 15.571.336 | (14.482.868)
Creșterea datoriilor comerciale și altor datorii | 19.191.270 | 32.086.894
Creșterea altor active imobilizate | (2.204.578) | (687.985)
Fluxuri de numerar din activități de exploatare | 96.987.197 | 52.430.648
Impozitul pe profit plătit | (2.195.193) | (1.473.526)
Numerar net generat din activități de exploatare | 94.792.004 | 50.957.122
Fluxuri de numerar din activități de investiții: |  |
Plata pentru achiziționarea unei filiale, netă de fluxuri de numerar (nota 14) | (25.405.500) | (40.757.387)
Plata pentru achiziția imobilizărilor corporale | (22.687.159) | (23.218.673)
Plăți pentru achiziția imobilizărilor necorporale | (1.261.275) | (62.061)
Numerar depus ca garanție | (1.529.550) | -
Încasarea de subvenții guvernamentale | 56.351 | 1.053.670
Dobândă primită | 158.153 | 300.959
Încasări din vânzarea imobilizărilor corporale | 3.350.051 | 1.194.699
Numerar net utilizat în activități de investiții | (47.318.929) | (61.488.793)
Fluxuri de numerar din activități de finanțare: |  |
Încasări din împrumuturi (nota 32) | 61.977.096 | 130.574.790
Rambursarea de împrumuturi (nota 32) | (89.445.405) | (115.284.673)
Dobândă plătită | (18.939.139) | (20.437.577)
Dividende acordate intereselor care nu controlează | (1.409.113) | -
Rambursări de datorii din contracte de leasing | (8.989.219) | (4.482.077)
Încasări din majorarea de capital | - | 15.313.720
Costuri de tranzacție din emisiunea de acțiuni | (11.183) | (203.495)
Numerar net (utilizat în)/generat din activități de finanțare | (56.816.963) | 5.480.688
Scăderea netă a numerarului și a echivalentelor de numerar | (9.343.888) | (5.050.983)
Numerar și echivalente de numerar la începutul exercițiului financiar | 33.335.995 | 38.501.727
Efectele variațiilor cursului de schimb asupra numerarului și echivalentelor de numerar | 190.151 | (114.749)
Numerar și echivalente de numerar la finalul exercițiului financiar | 24.182.258 | 33.335.995

Aceste situații financiare consolidate au fost aprobate și semnate astăzi, 28 aprilie 2026.
Aprobat,
Drawn up by
Nume și prenume: Ioan-Adrian Bindea
Funcție: CEO
Semnătură_________________________
Nume și prenume: Raluca Ghiță
Funcție: CFO
Semnătură______________________
ROCA INDUSTRY HOLDINGROCK1 S.A.
NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE CONSOLIDATE
PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025
(toate sumele sunt exprimate în „RON”, dacă nu se specifică altfel)
8
1.
INFORMAȚII GENERALE
Roca Industry Holdingrock1 S.A. (denumită în continuare „Societatea”, „Societatea-mamă” sau „Roca Industry”) este o societate
românească, înființată în septembrie 2021, cu sediul social în strada Gara Herăstrău nr. 4, corp A, etaj 3, sector 2, Bucureș ti, cod
poș tal 020334 . Societatea este înregistrată la Registrul Comerțului sub numărul J2021016918408 și are Codul Unic de Înregistrare
(CUI) 44987869.
Roca Industry Holdingrock1 SA este o entitate listată la Bursa de Valori București, categoria principală, începând cu 11 martie 2024,
sub simbolul bursier „ROC1".
Roca Industry este primul proiect strategic al SOCIETATII DE INVESTITII ALTERNATIVE CU CAPITAL PRIVAT ROCA INVESTMENTS SA
(„ROCA INVESTMENTS SA”), actuala Fortalis Holding, care grupează sub umbrela unui holding specializat companii românești
producătoare de materiale de construcții. Scopul proiectului este dezvoltarea și dimensionarea unor branduri locale puternice și
sustenabile, atât pe baza unei strategii comune, cât și prin sinergiile generate de activitatea acestora. Într-o economie globală
fragmentată, Roca Industry își construiește o structură capabilă să se adapteze rapid la schimbări multiple și imprevizibile.
Filialele companiei activează în domeniul materialelor de construcții, respectiv în producția de fibră de sticlă și armături din fibră de
sticlă (grupul BICO), și producția de lacuri, vopseluri, și tencuieli decorative (EVOLOR), producția de uși pentru clădiri rezidențiale
(VELTADOORS – după procesul de fuziune care a avut în luna decembrie 2024, când Workshop Doors – achiziționat în cursul anului
2024 – a absorbit ECO EURO DOORS), producția de panouri bordurate și garduri de plasă (DIAL), precum și producția de cabluri
electrice de joasă tensiune de cupru și aluminiu (ELECTROPLAST). Mai multe informații cu privire la structura Grupului sunt furnizate
la Nota 1 Filiale, iar informații privind alte relații cu părțile afiliate ale Grupului sunt furnizate în Nota 31 - Părți afiliate.
BICO Industries SA este o companie înființată în anul 2006, identificată pe piață sub brandul BICO, fiind primul și cel mai m are
producător național de plasă din fibră de sticlă și singurul producător național de armături din fibră de sticlă. Compania își desfășoară
activitatea în 2 unități de producție din România (Piatra Neamț și Vaslui), două unități din Republica Moldova, prin TERRA IMPEX
S.R.L. („Terra”) și una din Lituania, prin Iranga Technologijos ("Iranga").
EVOLOR SRL („EVOLOR”) este o societate înființată în 1993, axată pe producția de vopsele, grunduri, lacuri, diluanți, produse lavabile,
adezivi, tencuieli decorative și coloranți. EVOLOR își comercializează produsele proprii sub mărcile Sticky și Coral, ad resându-se atât
pieței de produse cu preț redus, cât și celei de produse premium.
DIAL S.R.L. („Dial”) este o companie cu o experiență de peste 20 de ani, specializată în producția de panouri bordurate, plasă de gard,
plasă Rabitz, stâlpi dreptunghiulari și multe altele. Activitatea companiei se desfășoară în fabrica sa din Hârșova.
ELECTROPLAST SA („Electroplast"), cu o experiență de peste 30 de ani în fabricarea cablurilor electrice de joasă tensiune din cupru și
aluminiu, este o companie înființată în anul 1993, cu sediul în Bistrița, județul Bistrița-Năsăud.
VELTADOORS SRL („Veltadoors", fostă WORKSHOP DOORS S.R.L.) este cel mai mare producător român de uși destinate clădirilor
rezidențiale. Compania oferă o gamă largă de produse, care se adresează atât clienților care solicită produse standard, cât și celor
care caută dimensiuni atipice. În decembrie 2024, compania a absorbit ECO EURO DOORS în urma procesului de fuziune.
Pentru mai multe informații vă rugăm să consultați Nota 14 – Combinări de întreprinderi.
Aceste situații financiare consolidate sunt prezentate în RON. Tranzacțiile efectuate in străinătate sunt incluse în conformitate cu
politicile stabilite în Nota 4 - Politici contabile materiale.
ROCA INDUSTRY HOLDINGROCK1 S.A.
NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE CONSOLIDATE
PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025
(toate sumele sunt exprimate în „RON”, dacă nu se specifică altfel)
9
1. INFORMAȚII GENERALE (continuare)
Filiale
Situațiile financiare consolidate ale Grupului includ:

Denumirea | Activități | Sediu |  | Procent deținut | Procent deținut de interesele |
filialei | principale | social |  | de Grup | care nu controlează
|  |  | 31.12.2025 | 31.12.2024 | 31.12.2025 | 31.12.2024
Evolor S.A. (‘Evolor’) | Lacuri, vopseluri și tencuieli | România | 99,9916% | 100% | 0,0084% | -
| decorative |  |  |  |  |
Bico Industries S.A. (‘Bico”)* | Fibră de sticlă și armături de | România | 60% | 60% | 40% | 40%
| fibră de sticlă |  |  |  |  |
Terra Impex S.R.L. (‘TI’, | Fibră de sticlă și armături de | Republica | 60% | 60% | 40% | 40%
‘Terra’)* | fibră de sticlă | Moldova |  |  |  |
Iranga Technologijos UAB | Fibră de sticlă și armături de | Lituania | 60% | 60% | 40% | 40%
(‘Iranga’) | fibră de sticlă |  |  |  |  |
Dial S.A. (‘Dial’) | Panouri bordurate și garduri | România | 99,99986% | 100% | 0,00014% | -
| de plasă |  |  |  |  |
Electroplast S.A. (‘ELP’) | Cabluri electrice din cupru și | România | 99,999975% | 99,999975% | 0,000025% | 0,000025%
| aluminium |  |  |  |  |
VeltaDoors S.A. | Uși pentru clădiri | România | 99,9889% | 100% | 0,0111% | -
(‘Veltadoors’) ** | rezidențiale |  |  |  |  |

* II a fuzionat cu Europlas și TI în octombrie 2024; TI a fost entitatea absorbantă.
** Workshop a fost achiziționată în două etape în cursul anului 2024 – 70% în februarie 2024 și restul de 30% în octombrie 2024. La sfârșitul
anului 2024, Workshop Doors a fuzionat cu EcoEuro Doors, Workshop Doors fiind entitatea absorbantă, fiind redenumită ulterior VeltaDoors.
La 31 decembrie 2025, Grupul deține direct 60% din Bico Industries (31 decembrie 2024: 60%) și indirect 60% (31 decembrie
2024: 60%) din Terra, Iranga și Europlas, prin intermediul Bico Industries, care deține integral aceste filiale.
În septembrie 2024, respectiv iunie 2025, Consiliul de Administrație al ROCA Industry a aprobat schimbarea formei juridice di n
societate cu răspundere limitată (SRL) în societate pe acțiuni (SA) pentru trei dintre filialele sale – Evolor, Dial și Veltadoor s.
Decizia a fost luată în vederea îmbunătățirii practicilor de guvernanță corporativă atât la nivelul companiei-mamă, cât și al
entităților din portofoliu, prin adoptarea unei structuri de management aliniate la standardele de bună practică, cu scopul d e
a optimiza procesul decizional.
Transformările juridice au fost finalizate în iunie 2025, în conformitate cu prevederile articolului 10, alineatul (1) din Le gea nr.
31/1990, care stipulează că o societate pe acțiuni trebuie să aibă un capital social minim de 90.000 RON și cel puțin doi acționari.
Pentru îndeplinirea acestei cerințe legale, ROCA INVESTMENTS S.A., acționarul majoritar al ROCA Industry, a achiziționat câte
o acțiune în fiecare dintre cele trei companii vizate.
În cazul Veltadoors, în vederea îndeplinirii cerinței privind capitalul social minim, ROCA Industry a aprobat conversia parțială a
unui împrumut acordat companiei în acțiuni, în valoare de 87.680 RON, în baza unui contract de împrumut și a Actului adiționa l
nr. 2, semnat la data de 4 iunie 2025.
Acționar majoritar
Acționarul majoritar al holdingului este is SOCIETATEA DE INVESTITII ALTERNATIVE CU CAPITAL PRIVAT ROCA INVESTMENTS SA
(
‘
Roca Investments S.A.
’)
, actuala Fortalis Holding, care deține 66,04% (2024: 65,95%) din acțiunile sale ordinare, cu sediul în
România.
Entități asociate
La 31 decembrie 2025, Grupul nu deține nicio investiție în entități asociate.
ROCA INDUSTRY HOLDINGROCK1 S.A.
NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE CONSOLIDATE
PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025
(toate sumele sunt exprimate în „RON”, dacă nu se specifică altfel)
10
1. INFORMAȚII GENERALE (continuare)
Conducerea Grupului
Conducerea grupului este formată din Consiliul de Administrație a l fiecărei companii, împreună cu conducerea executivă.
La nivelul Roca Industry, Consiliul de Administrație este format din: Rudolf Vizental – Președintele CA, Adela Smeu, Dan Liviu
Morutan, Victorița Șter-Chelba și Iuliu Ciprian Patrascu.
Conducerea executivă a Roca Industry este formată din: Ioan Adrian Bindea – Director general, Raluca Ghiță —Director
financiar, Alexandru Fogarasi —Director comercial, Stefan Szitas —Director operațional.
Remunerația conducerii este prezentată în Nota 31 - Părți afiliate.
2.
BAZELE CONTABILITĂȚII
2.1
Bazele contabilităț ii
Conformitatea cu standardele IFRS
Aceste situații financiare sunt situațiile financiare consolidate ale grupului format din Roca Industry Holdingrock1 S.A. („Societatea”
sau „Roca Industry” sau „Societatea-mamă”) și filialele sale, împreună „Grupul Roca Industry" sau „Grupul" , întocmite în
conformitate cu Ordinul Ministrului Finanțelor nr. 2844/2016 („OMFP 2844/2016") privind aprobarea reglementărilor contabile
conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară adoptate de Uniunea Europeană („IFRS UE"), cu toate modificări le
și clarificările ulterioare.
Situațiile financiare consolidate au fost autorizate pentru publicare de către Consiliul de Administrație la 28 aprilie 2026 și vor fi
supuse aprobării acționarilor în cadrul adunării programate pentru 28 mai 2026.
Convenția privind costul istoric
Situațiile financiare consolidate au fost întocmite pe baza costului istoric, cu excepția anumitor categorii de imobilizări c orporale
măsurate la valoarea reevaluată (valoare justă).
Continuitatea activității
Pentru exercițiul financiar încheiat la 31 decembrie 2025, Grupul și filialele sale au înregistrat un profit din exploatare d e 418.304
RON, o pierdere financiară netă de 31.365.059 RON și o pierdere netă a exercițiului de 31.585.453 RON. În pofida pierderi i nete
raportate, Grupul a generat o EBITDA pozitivă de 43.239.400 RON și fluxuri de trezorerie pozitive din activitatea de exploata re în
sumă de 96.987.197 RON — o creștere de 44.556.549 RON (+89%) comparativ cu 2024 (52.430.648 RON). La data de 31 decembrie
2025, datoriile curente ale Societății au depășit activele curente cu 73.756.960 RON (31 decembrie 2024: 33.470.056 RON). O datorie
curentă individual semnificativă este reprezentată de un împrumut intra-grup de la societatea-mamă, inclusiv dobânda aferentă, în
sumă de 30.307.998 RON, clasificat drept datorie curentă în situația poziției financiare.
Aceste condiții indică existența unor evenimente sau circumstanțe care ar putea genera îndoieli semnificative cu privire la capacitatea
Societății de a-și continua activitatea pe baza principiului continuității activității și au fost luate în considerare de către conducere în
cadrul evaluării sale privind continuitatea activității.
În evaluarea caracterului adecvat al utilizării bazei contabile a continuității activității, conducerea a întocmit bugete/pre viziuni ale
fluxurilor de trezorerie acoperind o perioadă de cel puțin douăsprezece luni de la sfarsitul exercitiului financiar, luând în considerare
performanța operațională estimată, necesarul de capital de lucru și acordurile de finanțare ale Grupului.
Principalele ipoteze se referă la: performanța operațională a Grupului, prin generarea în continuare a unei EBITDA pozitive și
refinanțarea acordurilor de facilități de credit existente cu scadență în anul 2026.
ROCA INDUSTRY HOLDINGROCK1 S.A.
NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE CONSOLIDATE
PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025
(toate sumele sunt exprimate în „RON”, dacă nu se specifică altfel)
11
La data acestor situații financiare, Grupul a obținut de la un nou finanțator un document care prezintă termenii preliminari de
finanțare pentru toate împrumuturile și creditele filialei sale Veltadoors, cu un sold de 59.112.834 RON la data de 31 decembrie 2025,
din care 23.812.060 RON sunt prezentate in Imprumuturi pe termen scurt (împrumuturi existente și alte facilități de credit de la
Raiffeisen Bank și First Bank); Terra Impex a contractat în februarie 2026 noi credite de investiții și pentru capital de lucru în sumă de
16.800.000 RON.
Conducerea estimează că valoarea principalului și termenii de finanțare vor rămâne în limite consecvente cu acordurile de finanțare
istorice ale Grupului și că celelalte facilități de credit pe termen scurt la nivelul Grupului vor fi reînnoite și/sau prelungite la scadență,
având în vedere relațiile existente ale Grupului cu băncile finanțatoare și practica istorică de reînnoire a unor astfel de facilități în
cursul normal al activității, precum și pe baza faptului că filialele au înregistrat rezultate îmbunătățite (neauditate) pentru primul
trimestru al anului 2026.
Susținerea financiară din partea societății-mamă;
La data de 20 aprilie 2026, Societatea a obținut o scrisoare de susținere din partea societății-mamă. Prin această scrisoare, societatea-
mamă confirmă intenția sa de a prelungi scadența împrumutului intra-grup cu un sold rămas de 30.307.998 RON, inclusiv dobânda
aferentă, până cel puțin la data de 30 iulie 2027.
Previziunile întocmite pe baza ipotezelor de mai sus indică faptul că Societatea va dispune de lichidități suficiente pentru a-și onora
obligațiile la scadență pe parcursul întregii perioade de evaluare și, prin urmare, aplicarea principiului continuității activității în
întocmirea situațiilor financiare consolidate este adecvată.
2.2
Standarde noi și modificate adoptate de Grup
Grupul a aplicat pentru prima dată anumite standarde și modificări, aplicabile pentru perioadele anuale care intră în vigoare la 1
ianuarie 2025 sau ulterior (dacă nu se specifică altfel):
Lipsa convertibilității – Amendamente la IAS 21
În iunie 2024, IASB a publicat amendamentele la IAS 21 „Efectele variațiilor cursurilor de schimb valutar”, aplicabile pentru
perioadele anuale de raportare care încep la 1 ianuarie 2025 sau ulterior acestei date. Amendamentele precizează modul în care o
entitate ar trebui să evalueze dacă o monedă este convertibilă și cum ar trebui să determine un curs de schimb spot atunci câ nd
convertibilitatea lipsește.
Amendamentele impun, de asemenea, prezentarea de informații care să le permită utilizatorilor situațiilor financiare să înțeleagă
modul în care lipsa convertibilității unei monede în cealaltă monedă afectează sau este de așteptat să afecteze performanța
financiară, poziția financiară și fluxurile de numerar ale entității.
Amendamentele nu au avut un impact asupra situațiilor financiare ale Grupului
.
2.3 Standarde noi și amendamente la standardele existente emise de IASB, dar care nu au fost încă adoptate de UE
Următoarele standarde modificate intră în vigoare pentru perioadele anuale care încep după 1 ianuarie 202 6 și Societatea nu
le-a adoptat anticipat:
• Modificări ale clasificării și evaluării instrumentelor financiare (Amendamente la IFRS 9 și IFRS 7) - aplicabile pentru
perioadele anuale de raportare care încep la 1 ianuarie 2026 sau ulterior acestei date;
• Contracte care fac referire la energia electrică dependentă de condițiile naturale (Amendamente la IFRS 9 și IFRS 7) -
aplicabile pentru perioadele anuale de raportare care încep la 1 ianuarie 2026 sau ulterior acestei date;
• IFRS 18 Prezentarea și descrierea informațiilor în situațiile financiare - aplicabile pentru perioadele anuale de raportare care
încep la 1 ianuarie 2027 sau ulterior acestei date;
• IFRS 19 - Filiale fără responsabilitate publică: prezentări de informații - aplicabile pentru perioadele anuale de raportare
care încep la 1 ianuarie 2027 sau ulterior acestei date;
• Îmbunătățiri anuale ale standardelor IFRS - volumul 11 - aplicabile pentru perioadele anuale de raportare care încep la 1
ianuarie 2026 sau ulterior acestei date.
ROCA INDUSTRY HOLDINGROCK1 S.A.
NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE CONSOLIDATE
PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025
(toate sumele sunt exprimate în „RON”, dacă nu se specifică altfel)
12
3.
UTILIZAREA RAȚIONAMENTELOR PROFESIONALE ȘI A ESTIMĂRILOR CONTABILE
Întocmirea acestor situații financiare consolidate în conformitate cu IFRS adoptate de Uniunea Europeană impune conducerii
Grupului să utilizeze estimări și ipoteze care afectează aplicarea politicilor contabile, precum și valoarea raportată a activelor și
datoriilor. Rezultatele efective pot diferi de valorile estimate.
Estimările și raționamentele sunt revizuite în permanență. Revizuirile estimărilor contabile sunt recunoscute în perioada în care
intervine revizuirea, in cazul în care aceasta afectează doar acea perioadă, sau în perioada curentă și în perioadele viitoa re în cazul
în care impactul se extinde și asupra perioadelor viitoare.
3.1 Raționamente
Următoarele raționamente au fost efectuate de conducere în aplicarea politicilor contabile ale Companiei și au cel mai semnificativ
efect asupra sumelor recunoscute în situațiile financiare consolidate:
• Control asupra investițiilor. Conducerea a concluzionat că Societatea controlează fiecare dintre Evolor, Electroplast, Bico
Industries, VeltaDoors și Dial conform standardului IFRS 10, pe baza deținerii majorității drepturilor de proprietate (60%
până la 99,99%) și a absenței oricăror drepturi de participare semnificative deținute de alte părți.
•
Nota 14 și 15 – Testarea deprecierii – Unități generatoare de numerar. Conducerea exercită raționament profesional
în determinarea nivelului adecvat de grupare a activelor în unități generatoare de numerar (UGN), pe baza faptului
că acestea partajează infrastructură comună semnificativă.
•
Nota 14 și 15 – Estimarea deprecierii fondului comercial și a altor active necorporale.
•
Nota 15 Alte active necorporale – determinarea și revizuirea duratei de viață utilă a anumitor active necorporale.
3.2 Principalele surse de incertitudine ale estimărilor
Estimările și raționamentele care prezintă un risc semnificativ de a genera o ajustare semnificativă a valorilor contabile ale
activelor și pasivelor în cursul următorului exercițiu financiar se referă la testarea deprecierii fondului comercial si al altor
imobiliz ări necorporale, inclusiv proiecția fluxurilor de numerar viitoare, ratele de actualizare, ratele de creștere pe termen
lung, marjele terminale EBITDA. Analiza detaliată a sensibilității și sursele de incertitudine ale estimărilor sunt prezentate în
Nota 15 — Fond comercial, Nota 14 - Combinări de întreprinderi – valoarea justă a contraprestației transferate (inclusiv
contraprestația contingentă) și valoarea justă a activelor dobândite și a datoriilor preluate, evaluate pe bază provizorie.
4.
POLITICI CONTABILE MATERIALE
a)
Baza de consolidare
Situațiile financiare consolidate cuprind situațiile financiare ale Societății și ale filialelor sale la 31 decembrie 2025 și 31 decembrie
2024. Controlul este obținut atunci când Grupul este expus sau are drepturi la randamente variabile din implicarea sa în entitatea în
care a investit și are capacitatea de a afecta aceste randamente prin puterea sa asupra entității în care a investit. Mai exact, Grupul
controlează o entitate în care a investit dacă și numai dacă Grupul are:
✓ Puterea asupra entității în care s-a investit (și anume, drepturile existente care îi conferă capacitatea de a conduce
activitățile relevante ale entității în care s-a investit);
✓ Expunerea la sau drepturile la profiturile obținute în urma implicării sale în entitatea în care a investit;
✓ Capacitatea de a-și folosi puterea asupra entității în care a investit pentru a influența rentabilitatea acesteia,
În general, există prezumția că entitatea ce deține majoritate drepturilor de vot determină controlul. Pentru a susține această
prezumție și atunci când Grupul deține mai puțin de majoritatea drepturilor de vot sau a drepturilor similare ale unei entități în care
a investit, Grupul ia în considerare toate circumstanțele relevante pentru a evalua dacă are controlul asupra entității în ca re a investit,
inclusiv:
ROCA INDUSTRY HOLDINGROCK1 S.A.
NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE CONSOLIDATE
PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025
(toate sumele sunt exprimate în „RON”, dacă nu se specifică altfel)
13
4. POLITICI CONTABILE MATERIALE (continuare)
a) Baza de consolidare (continuare)
✓ Aranjamentul (aranjamentele) contractual (contractuale) cu ceilalți acționari ai entității în care s-a investit;
✓ Drepturile care decurg din alte înțelegeri contractuale;
Drepturile de vot și drepturile de vot potențiale ale Grupului.
Grupul reevaluează dacă controlează sau nu o entitate în care deține o investiție, în cazul în care faptele și circumstanțele indică
existența unor modificări ale unuia sau mai multora dintre cele trei elemente de control. Consolidarea unei filiale începe atunci când
Grupul obține controlul asupra filialei și încetează atunci când Grupul pierde controlul asupra filialei. Activele, datoriile, veniturile și
cheltuielile unei filiale dobândite sau cedate în cursul anului sunt incluse în situațiile financiare consolidate de la data la care Grupul
obține controlul până la data la care Grupul încetează să mai controleze filiala.
Contul de profitul sau pierdere și orice altă componentă a rezultatului global sunt atribuite deținătorilor de capitaluri proprii ai
societății-mamă a grupului și a acționarilor minoritar, chiar dacă rezultatul este negativ. Atunci când este necesar, se fac ajustări la
situațiile financiare ale filialelor pentru a alinia politicile contabile ale acestora la politicile contabile ale Grupului. Toate activele și
datoriile intra grup, capitalurile proprii, veniturile, cheltuielile și fluxurile de numerar aferente tranzacțiilor dintre membrii Grupului
sunt eliminate integral în momentul consolidării.
O modificare a cotei de proprietate a unei filiale, fără pierderea controlului, este contabilizată ca o tranzacție de capital uri proprii.
În cazul în care Grupul pierde controlul asupra unei filiale, acesta de recunoaște activele aferente (inclusiv fondul comercial), datoriile,
participația minoritară și alte componente ale capitalurilor proprii, iar orice câștig sau pierdere rezultată este recunoscută în contul
de profit sau pierdere. Orice investiție păstrată este recunoscută la valoarea justă.
b)
Combinări de întreprinderi și fond comercial
Combinările de întreprinderi sunt contabilizate prin metoda achiziției. Costul unei achiziții este măsurat ca suma totală a c ontravalorii
transferate, care este evaluată la valoarea justă de la data achiziției, și valoarea intereselor care nu controlează în entitatea dobândită.
Pentru fiecare combinare de întreprinderi, Grupul alege dacă să evalueze interesele care nu controlează în entitatea dobândită la
valoarea justă sau la cota proporțională a activului net al entității dobândite. Costurile legate de achiziție sunt trecute la cheltuieli pe
măsură ce sunt suportate și sunt incluse în cheltuielile administrative.
Grupul consideră că a achiziționat o afacere atunci când setul de activități și active achiziționate include cel puțin un input și un proces
substanțial care, împreună, contribuie în mod semnificativ la capacitatea de a genera rezultate. Un proces achiziționat este considerat
substanțial dacă este esențial pentru capacitatea de a continua generarea de rezultate și dacă inputurile achiziționate includ o forță
de muncă organizată cu abilitățile, cunoștințele sau experiența necesare pentru realizarea acestui p roces. De asemenea, un proces
este considerat substanțial dacă este unic sau rar ori nu poate fi înlocuit fără costuri, eforturi sau întârzieri semnificati ve în ceea ce
privește capacitatea de a continua generarea de rezultate.
Atunci când Grupul achiziționează o afacere, acesta evaluează activele și datoriile financiare asumate în vederea clasificării și
desemnării adecvate în conformitate cu termenii contractuali, circumstanțele economice și condițiile relevante la data achiziției.
Aceasta include separarea instrumentelor derivate încorporate în contractele gazdă de către entitatea achiziționată.
Orice contraprestație contingentă care urmează să fie transferată de către dobânditor va fi recunoscută la valoarea justă la data
achiziției. Contraprestația contingentă clasificată drept capitaluri proprii nu este reevaluată, iar decontarea ulterioară a acesteia este
contabilizată în cadrul capitalurilor proprii. Contravaloarea contingentă clasificată ca activ sau pasiv care este un instrument financiar
și care intră în domeniul de aplicare al IFRS 9 Instrumente financiare este evaluată la valoarea justă, iar modificările valorii juste sunt
recunoscute în situația profitului sau pierderii în conformitate cu IFRS 9. Alte contraprestații contingente care nu intră în sfera de
aplicare a IFRS 9 sunt evaluate la valoarea justă la fiecare dată de raportare, iar modificările valorii juste sunt recunoscute în contul
de profit și pierdere.
ROCA INDUSTRY HOLDINGROCK1 S.A.
NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE CONSOLIDATE
PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025
(toate sumele sunt exprimate în „RON”, dacă nu se specifică altfel)
14
4. POLITICI CONTABILE MATERIALE (continuare)
b)
Combinări de întreprinderi și fond comercial
Fondul comercial este evaluat inițial la cost (reprezentând excedentul dintre valoarea totală a contravalorii transferate și valoarea
recunoscută pentru interesele minoritare și orice interes anterior deținut și activele nete identificabile achiziționate ș i datoriile
asumate). În cazul în care valoarea justă a activelor nete achiziționate depășește valoarea totală a contraprestației transfe rate, Grupul
reevaluează dacă a identificat corect toate activele achiziționate și toate datoriile asumate și revizuieș te procedurile utilizate pentru
a evalua sumele care trebuie recunoscute la data achiziției. În cazul în care reevaluarea are în continuare ca rezultat o depășire a
valorii juste a activelor nete achiziționate față de contravaloarea totală transferată, atunci câștigul/ pierderea este recunoscut în
profit / pierdere.
După recunoașterea inițială, fondul comercial este evaluat la cost minus costul cu deprecierea acumulată. În scopul testului de
depreciere, fondul comercial dobândit în cadrul unei fuziuni sau achiziții, de la data achiziției, alocat fiecărei unități ge neratoare de
numerar a Grupului care se preconizează că va beneficia de pe urma fuziunii sau achiziției, indiferent dacă alte active sau d atorii ale
entității dobândite sunt alocate acelor unități.
În cazul în care fondul comercial a fost alocat unei unități generatoare de numerar (U GN), iar o parte a operațiunii din cadrul acelei
unități este cedată, fondul comercial asociat operațiunii cedate este inclus în valoarea contabilă a operațiunii atunci când se
determină câștigul sau pierderea din cedare. Fondul comercial cedat în aceste circumstanțe este evaluat pe baza valorilor relative ale
operațiunii cedate și ale părții din unitatea generatoare de numerar păstrate.
Grupul a ales să contabilizeze achizițiile de întreprinderi sub control comun pe baza valorilor juste, aplicând IFRS 3 - Combinări de
întreprinderi.
c)
Investiție într-o entitate asociată
O entitate asociată este o entitate asupra căreia Grupul are o influență semnificativă. Influența semnificativă este puterea de a
participa la deciziile de politică financiară și operațională ale entității în care s-a investit, dar nu reprezintă controlul asupra acestor
politici. Acesta este, în general, cazul în care Grupul deține între 20% și 50% din drepturile de vot.
Considerentele pentru a determina influența semnificativă sunt similare celor necesare pentru a determina controlul asupra fi lialelor.
Investiția Grupului în asociatul său este contabilizată prin metoda punerii în echivalență.
Conform metodei de contabilizare prin punere în echivalență, investițiile sunt recunoscute inițial la cost și ajustate ulteri or pentru a
reflecta cota‑parte a Grupului din profiturile sau pierderile post‑achiziție ale entității în care s‑a investit, recunoscută în profit sau
pierdere, precum și cota‑parte a Grupului din alte elemente ale rezultatului global ale acesteia, recunoscută în alte elemente ale
rezultatului global. Dividendele primite sau de primit de la entitățile asociate diminuează valoarea contabilă a investiției.
Fondul comercial aferent asocierii este inclus în valoarea contabilă a investiției și nu este testat separat pentru depreciere.
În cazul în care cota-parte a Grupului din pierderile unei investiții contabilizate prin punere în echivalență este egală sau mai mare
decât participația sa în entitate, inclusiv orice alte creanțe negarantate pe termen lung, grupul nu recunoaște alte pierderi, cu excepția
cazului în care a contractat obligații sau a efectuat plăți în numele celeilalte entități.
Câștigurile și pierderile nerealizate care rezultă din tranzacțiile dintre Grup și entitatea asociată sunt eliminate în limita participației
în entitatea asociată.
Cota agregată a profitului sau a pierderii Grupului din profitul sau pierderea unei entități asociate este prezentată în contul de profit
sau pierdere în afara profitului din exploatare și reprezintă profitul sau pierderea după impozitare și interesele nec ontrolabile în
filialele entității asociate.
Situațiile financiare ale societății asociate sunt întocmite pentru aceeași perioadă de raportare ca și cele ale Grupului. At unci când
este necesar, se fac ajustări pentru a alinia politicile contabile la cele ale Grupului.
ROCA INDUSTRY HOLDINGROCK1 S.A.
NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE CONSOLIDATE
PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025
(toate sumele sunt exprimate în „RON”, dacă nu se specifică altfel)
15
4. POLITICI CONTABILE MATERIALE (continuare)
c) Investiție într-o entitate asociată (continuare)
După aplicarea metodei punerii în echivalență, Grupul determină dacă este necesar să recunoască o pierdere din deprecierea as upra
investiției sale. La fiecare dată de raportare, Grupul determină dacă există dovezi obiective că investiția în întreprinderea asociată
este depreciată. În cazul în care există astfel de dovezi, Grupul calculează valoarea deprecierii ca diferență între valoarea recuperabilă
a entității asociate și valoarea contabilă a acesteia, iar apoi recunoaște pierderea la „Cota de profit a unei entități asociate” în situația
profitului sau a pierderii.
La pierderea influenței semnificative asupra asocierii, Grupul evaluează și recunoaște orice investiție reținută la valoarea sa justă.
Orice diferență între valoarea contabilă a asocierii în momentul pierderii influenței semnificative și valoarea justă a investiției reținute
și încasările din cedare sunt recunoscute în profit sau pierdere.
d)
Venituri din contracte cu clienții
Grupul produce și comercializează o gamă de materiale de construcții: fibre de sticlă și armături din fibră de sticlă, lacuri, vopsele și
tencuieli decorative, uși pentru clădiri rezidențiale, cabluri electrice din cupru si aluminiu, precum și panouri de frontieră și plase
pentru garduri.
Veniturile din contractele cu clienții sunt recunoscute atunci când controlul asupra bunurilor este transferat clientului (adică în
momentul în care produsele sunt livrate clientului) la o valoare care reflectă contraprestația la care grupul se așteaptă să aibă dreptul
în schimbul bunurilor, livrarea are loc atunci când produsele au fost expediate la locația specificată, riscul de pierdere a fost transferat
clientului și fie clientul a acceptat produsele în conformitate cu contractul de vânzare, fie clauzel e de acceptare au expirat, fie grupul
are dovezi obiective că toate criteriile de acceptare au fost îndeplinite. O creanță este recunoscută atunci când bunurile su nt livrate,
adică atunci când contraprestația este necondiționată, deoarece este necesar doar să treacă timpul până la plata datorată.
Veniturile din vânzarea de materiale de construcții sunt recunoscute atunci când controlul activului este transferat clientul ui, în
general la livrarea materialelor de construcții la locația clientului.
Grupul va analiza dacă există alte angajamente contractuale care constituie obligații de prestație distincte, cărora trebuie să li se
aloce o parte din prețul tranzacției (de exemplu, garanții, puncte de fidelitate acordate clienților). La determinarea prețului tranzacției
pentru vânzarea materialelor de construcții, Grupul va lua în considerare efectele contraprestației variabile, existența unei
componente de finanțare semnificative, contraprestația în natură și contraprestația plătibilă clientului (dacă este cazul).
Contravaloare variabilă
În cazul în care contraprestația unui contract include o valoare variabilă, Grupul estimează valoarea contraprestației la car e va avea
dreptul în schimbul transferului de bunuri către client, Contraprestația variabilă este estimată la începutul contractului și este limitată
până când este foarte probabil să nu se producă o inversare semnificativă a valorii veniturilor cumulate recunoscute, atunci când
incertitudinea asociată cu contraprestația variabilă este rezolvată ulterior.
Reduceri de volum
Grupul poate acorda reduceri de volum retrospective în cazul în care cantitatea de materiale de construcții achiziționate în cursul
perioadei depășește un anumit prag.
d)
Imobilizări necorporale
Imobilizările necorporale achiziționate individual sunt evaluate inițial la cost. Costul imobilizărilor necorporale achizițio nate în cadrul
unei combinări de întreprinderi este valoarea lor justă la data achiziției. După recunoașterea inițială, imobilizările necorporale sunt
contabilizate la cost minus amortizarea acumulată și pierderile din depreciere acumulate. Activele necorporale generate inter n, cu
excepția costurilor de dezvoltare capitalizate, nu sunt capitalizate, iar cheltuielile aferente sunt refl ectate în profit sau pierdere în
perioada în care sunt suportate. Durata de viață a imobilizărilor necorporale este evaluată ca fiind fie determinată, fie nedeterminată.
ROCA INDUSTRY HOLDINGROCK1 S.A.
NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE CONSOLIDATE
PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025
(toate sumele sunt exprimate în „RON”, dacă nu se specifică altfel)
16
4. POLITICI CONTABILE MATERIALE (continuare)
e) Imobilizări necorporale (continuare)
Imobilizările necorporale cu durată de viață determinată sunt amortizate pe durata de viață economică și sunt reevaluate ori de câte
ori există indicii că acesta s-a deteriorat suplimentar. Perioada de amortizare și metoda de amortizare pentru o imobilizare
necorporală cu o durată de viață determinată sunt revizuite cel puțin la sfârșitul fiecărei perioade de raportare. Modificările în durata
de viață așteptată sau în modelul de consum al beneficiilor economice viitoare asumate în activ determină modificarea perioadei sau
a metodei de amortizare, după caz. Schimbările au impact direct estimările contabile. Cheltuiala de amortizare a imobilizăril or
necorporale cu durată de viață determinată este recunoscută în contul de profit și pierdere în categoria de chel tuieli care este în
concordanță cu funcția imobilizărilor necorporale.
Imobilizările necorporale cu o durată de viață utilă nedeterminată nu sunt amortizate, dar sunt testate anual pentru deprecie re, fie
individual, fie la nivelul unității generatoare de numerar. Evaluarea duratei de viață nedeterminate este revizuită anual p entru a
determina dacă durata de viață nedeterminată continuă să fie sustenabilă. În caz contrar, modificarea duratei de viață utilă din
nedeterminată în finită se face în mod prospectiv.
O imobilizare necorporală este derecunoscută la cedare (adică la data la care beneficiarul obține controlul) sau atunci când nu se
așteaptă beneficii economice viitoare din utilizarea sau cedarea acesteia. Orice câștig sau pierdere care apare la derecunoaș terea
activului (calculată ca diferență între încasările nete din cedare și valoarea contabilă a activului) este inclusă în contul de profit și
pierdere.
Mărci comerciale, licențe și contracte cu clienții
Mărcile comerciale și licențele achiziționate separat sunt prezentate la costul istoric. Mărcile comerciale, licențele și contractele cu
clienții achiziționate în cadrul unei combinări de întreprinderi sunt recunoscute la valoarea justă la data achiziției. Acestea au o durată
de viață utilă finită și sunt ulterior contabilizate la cost minus amortizarea acumulată și pierderile din depreciere.
Durata de viață utilă
Grupul amortizează imobilizările necorporale cu o durată de viață utilă limitată, utilizând metoda liniară pe următoarele perioade:
✓ Mărci înregistrate: 20 de ani
✓ Contracte cu clienții: 20 de ani
✓ Licențe: 4 ani
✓ Software: 3 ani
e)
Imobilizări corporale
Terenurile și clădirile deținute pentru a fi utilizate în producția sau furnizarea de bunuri sau servicii sau în scopuri administrative sunt
prezentate în situația poziției financiare la valorile lor reevaluate, care reprezintă valoarea justă la data reevaluării, minus orice
amortizare acumulată și orice pierderi din depreciere acumulate. Reevaluările sunt efectuate cu suficientă regularitate, astf el încât
valoarea contabilă să nu difere în mod semnificativ de cea care ar fi fost determinată folosind valorile juste la data raportării.
Orice creștere din reevaluare rezultată în urma reevaluării acestor terenuri și clădiri este creditată la rezerva din reevalu area
proprietăților, cu excepția cazului în care aceasta anulează o scădere din reevaluare pentru același activ recunoscută anteri or ca o
cheltuială, caz în care creșterea este creditată în profit sau pierdere în măsura în care scăderea a fost trecută anterior pe cheltuieli.
O scădere a valorii contabile care apare la reevaluarea unui astfel de teren și clădiri este înregistrată ca o cheltuială în măsura în care
depășește soldul, dacă există, deținut în rezerva de reevaluare a proprietăților în legătură cu o reevaluare anterioară a act ivului
respectiv.
ROCA INDUSTRY HOLDINGROCK1 S.A.
NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE CONSOLIDATE
PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025
(toate sumele sunt exprimate în „RON”, dacă nu se specifică altfel)
17
4. POLITICI CONTABILE MATERIALE (continuare)
f) Imobilizări corporale (continuare)
Amortizarea clădirilor reevaluate este recunoscută în profit sau pierdere. La vânzarea sau retragerea ulterioară a unui imobi l
reevaluat, surplusul din reevaluare atribuibil care rămâne în rezerva din reevaluarea proprietăților este transferat direct î n rezultatul
reportat.
Imobilizările corporale, altele decât clădirile și terenurile, sunt evaluate la cost minus amortizarea acumulată și pierderil e din
depreciere. Costul include prețul de achiziție, taxele de import, impozitele și taxele de achiziție nerambursabile, precum și orice
costuri direct atribuibile pentru aducerea activului în stare de funcționare și la locul unde urmează să fie utilizat. Amortizarea acestor
active, determinată pe aceeași bază ca și în cazul altor active imobiliare, începe în momentul în care activele sunt pregătite pentru
utilizarea lor preconizată. Terenurile și activele în construcție nu sunt amortizate.
Amortizarea este recunoscută astfel încât să se amortizeze costul sau evaluarea activelor (altele decât terenurile în proprie tate
gratuită și proprietățile în construcție) minus valorile reziduale ale acestora pe durata lor de viață utilă, folosind metoda liniară.
Amortizarea este calculată pe baza valorii imobilizărilor corporale, în mod liniar, până la valoarea reziduală estimată a act ivelor.
Construcțiile în curs de execuție și imobilizările corporale în curs nu sunt amortizate.
Metodele de amortizare și durata de viață utilă sunt reevaluate la fiecare dată de raportare, iar efectul oricărei modificări de estimare
este contabilizat în mod prospectiv. Perioadele de amortizare, care se apropie de durata de viață economică utilă estimată a activelor
respective, sunt următoarele:
Perioada
(ani)
Clădiri
10 - 48
Instalații și echipamente
3 - 15
Vehicule și mijloace de transport
5
Un element de imobilizări corporale este derecunoscut în momentul cedării sau atunci când nu se așteaptă să apară beneficii
economice viitoare din utilizarea continuă a activului. Câștigul sau pierderea care rezultă din cedarea sau scoaterea din uz a unui activ
se determină ca diferență între încasările din vânzări și valoarea contabilă a activului și este recunoscută în contul de profit sau
pierdere.
g)
Deprecierea activelor nefinanciare
La fiecare dată de raportare, Grupul evaluează dacă există vreun indiciu că un activ nefinanciar, altul decât stocurile sau a ctivele
privind impozitul amânat, ar putea fi depreciat. În cazul în care există un astfel de indiciu, valoarea recuperabilă a acti vului este
estimată pentru a determina amploarea pierderii din depreciere (dacă este cazul). În cazul în care activul nu generează fluxu ri de
numerar care sunt independente de alte active, Grupul estimează valoarea recuperabilă a unității generatoare de numerar („UMC”)
căreia îi aparține activul. În cazul în care se poate identifica o bază rezonabilă și consecventă de alocare, activele corporative sunt, de
asemenea, alocate unităților generatoare de numerar individuale sau, în caz contrar, sunt alocate celui mai mic grup de unități
generatoare de numerar pentru care se poate identifica o bază de alocare rezonabilă și consecventă.
Valoarea recuperabilă este cea mai mare dintre valoarea justă minus costurile de vânzare și valoarea de utilizare. Pentru a e valua
valoarea de utilizare, fluxurile de numerar viitoare estimate sunt actualizate la valoarea lor actuală folosind o rată de act ualizare
înainte de impozitare care reflectă evaluările curente ale pieței privind valoarea temporală a banilor și riscurile specifice activului. La
determinarea valorii juste minus costurile de cedare, se iau în considerare tranzacțiile recente de pe piață. În cazul în care nu pot fi
identificate astfel de tranzacții, se utilizează un model de evaluare adecvat. Aceste calcule sunt coroborate cu multiplii de evaluare
sau cu alți indicatori de valoare justă disponibili.
ROCA INDUSTRY HOLDINGROCK1 S.A.
NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE CONSOLIDATE
PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025
(toate sumele sunt exprimate în „RON”, dacă nu se specifică altfel)
18
4. POLITICI CONTABILE MATERIALE (continuare)
g) Deprecierea activelor nefinanciare (continuare)
Grupul își bazează calculul deprecierii pe cele mai recente bugete și calcule de prognoză, care sunt pregătite separat pentru fiecare
dintre unitățile generatoare de lichidități ale grupului, cărora le sunt alocate activele individuale. Aceste bugete și calcule previzionale
acoperă, în general, o perioadă de cinci ani. O rată de creștere pe termen lung este calculată și aplicată pentru a proiecta fluxurile de
numerar viitoare după al cincilea an.
Pierderile din deprecierea operațiunilor continue sunt recunoscute în contul de profit și pierdere în categoriile de cheltuie li în
concordanță cu funcția activului depreciat, cu excepția proprietăților reevaluate anterior, reevaluarea fiind înregistrată în OCI. Pentru
astfel de proprietăți, deprecierea este recunoscută în OCI până la valoarea oricărei reevaluări anterioare.
Pentru activele, cu excepția fondului comercial, se efectuează o evaluare la fiecare dată de raportare pentru a determina dacă există
indicii că pierderile din depreciere recunoscute anterior nu mai există sau au scăzut. În cazul în care există astfel de i ndicii, Grupul
estimează valoarea recuperabilă a activului sau a UMC. O pierdere din depreciere recunoscută anterior este reluată numai dacă a
avut loc o modificare a ipotezelor utilizate pentru a determina valoarea recuperabilă a activului de când a fost recunoscută ultima
pierdere din depreciere. Reluarea pierderii din depreciere este limitată astfel încât valoarea contabilă a activului să nu depășească
nici valoarea sa recuperabilă, nici valoarea contabilă care ar fi fost determinată, netă de amortizare, în absența recunoaște rii unei
pierderi din depreciere în exercițiile financiare anterioare. Reluarea este recunoscută în contul de profit și pierdere, cu excepția
situației în care activul este contabilizat la o valoare reevaluată, caz în care aceasta este tratată ca o creștere din reevaluare.
Fondul comercial este testat pentru depreciere anual sau atunci când circumstanțele indică faptul că valoarea contabilă ar pu tea fi
depreciată.
Deprecierea este determinată pentru fondul comercial prin evaluarea valorii recuperabile a fiecărei UMC (sau grup de UMC) la care
se referă fondul comercial. În cazul în care valoarea recuperabilă a UMC este mai mică decât valoarea sa contabilă, se recuno aște o
pierdere din depreciere. Pierderile din depreciere aferente fondului comercial nu pot fi reluate în perioadele viitoare.
h)
Contract de leasing
Grupul evaluează dacă un contract este sau conține un contract de leasing, la începutul contractului. Adică, dacă contractul transmite
dreptul de a controla utilizarea unui activ identificat pentru o perioadă de timp în schimbul unei contraprestații.
Grupul în calitate de locatar
Grupul aplică o abordare unică de recunoaștere și evaluare pentru toate contractele de leasing, cu excepția contractelor de l easing
pe termen scurt și a contractelor de leasing de active cu valoare redusă. Grupul recunoaște datoriile de leasing pentru a ef ectua
plățile de leasing și activele aferente dreptului de utilizare care reprezintă dreptul de a utiliza activele suport.
(i) Active cu drept de utilizare
Grupul recunoaște activele cu drept de utilizare la data de începere a contractului de leasing (adică la data la care activul suport este
disponibil pentru utilizare). Activele cu drept de utilizare sunt evaluate la cost, mai puțin amortizarea acumulată și pierderile din
depreciere, și ajustate pentru orice reevaluare a creanțelor din leasing. Costul activelor cu drept de folosință include valoarea
creanțelor de leasing recunoscute, costurile directe inițiale suportate și plățile de leasing efectuate la data de începere sau înainte de
aceasta, minus orice stimulente de leasing primite. Activul reprezentând dreptul de utilizare este amortizat prin metoda liniară,
începând de la data începerii contractului până la sfârșitul duratei contractului de leasing, cu excepția cazului în care con tractul de
leasing transferă dreptul de proprietate asupra activului suport către Grup până la sfârșitul duratei contractului sau costul activului
reprezentând dreptul de utilizare reflectă faptul că Grupul va exercita o opțiune de cumpărare.
În cazul în care dreptul de proprietate asupra activului închiriat se transferă grupului la sfârșitul perioadei de leasing sau dacă costul
reflectă exercitarea unei opțiuni de cumpărare, amortizarea este calculată folosind durata de viață utilă estimată a activului.
ROCA INDUSTRY HOLDINGROCK1 S.A.
NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE CONSOLIDATE
PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025
(toate sumele sunt exprimate în „RON”, dacă nu se specifică altfel)
19
4. POLITICI CONTABILE MATERIALE (continuare)
h) Contract de leasing (continuare)
Activele cu drept de utilizare sunt, de asemenea, supuse deprecierii. A se vedea politicile contabile din secțiunea Deprecierea activelor
nefinanciare.
ii) Datorii de leasing
La data începerii contractului de leasing, Grupul recunoaște datoriile de leasing evaluate la valoarea actualizată a plăților de leasing
care urmează să fie efectuate pe durata contractului de leasing. Plățile de leasing includ plățile fixe (inclusiv plățile fixe în substanță)
minus orice stimulente de leasing de primit, plățile de leasing variabile care depind de un indice sau de o rată și sumele pr econizate
a fi plătite în cadrul garanțiilor privind valoarea reziduală. Plățile de leasing includ, de asemenea, prețul de exercitare a unei opțiuni
de cumpărare care este rezonabil de sigur că va fi exercitată de către grup și plățile de penalități pentru rezilierea contra ctului de
leasing, dacă durata contractului de leasing reflectă exercitarea de către grup a opțiunii de reziliere.
Plățile de leasing variabile care nu depind de un indice sau de o rată sunt recunoscute ca cheltuieli (cu excepția cazului în care sunt
suportate pentru a produce stocuri) în perioada în care are loc evenimentul sau condiția care declanșează plata.
La calcularea valorii actualizate a plăților de leasing, Grupul utilizează rata de împrumut incrementală la data începerii co ntractului
de leasing, deoarece rata dobânzii implicită în contractul de leasing nu este ușor de determinat. După data de începere, valoarea
datoriilor de leasing este majorată pentru a reflecta acumularea dobânzii și redusă pentru plățile de leasing efectuate. În p lus,
valoarea contabilă a datoriilor din leasing este reevaluată în cazul în care are loc o modificare, o schimbare a dur atei de leasing, o
schimbare a plăților de leasing (de exemplu, modificări ale plăților viitoare ca urmare a unei schimbări a unui indice sau a unei rate
utilizate pentru a determina aceste plăți de leasing) sau o schimbare a evaluării unei opțiuni de cumpărare a activului suport.
Grupul determină rata sa incrementală a dobânzii prin raportare la rata incrementală a dobânzii din contractele de împrumut
încheiate cu societățile de leasing.
iii) Contracte de leasing pe termen scurt și contracte de leasing de active de valoare redusă
Grupul aplică scutirea pentru leasingul pe termen scurt pentru leasingul pe termen scurt al mașinilor și echipamentelor (adică acele
contracte de leasing care au o durată de leasing de 12 luni sau mai puțin de la data începerii și care nu conțin o opțiune de cumpărare),
Grupul aplică, de asemenea, scutirea de recunoaștere a contractelor de leasing de active de valoare redusă pentru contractele de
leasing de echipamente de birou considerate a fi de valoare redusă, Plățile de leasing pentru contractele de lea sing pe termen scurt
și contractele de leasing de active de valoare redusă sunt recunoscute ca cheltuieli pe o bază liniară pe durata contractului de leasing.
Grupul ca locator
Grupul nu a încheiat niciun contract de leasing în calitate de locator.
i)
Stocuri
Stocurile sunt înregistrate la valoarea cea mai mică dintre cost și valoarea realizabilă netă.
Costul stocurilor este, în general, determinat pe baza principiului „primul intrat/primul ieșit”. Costul produselor finite și al lucrărilor
în curs de execuție cuprinde materiile prime, manopera directă, alte costuri directe și cheltuielile generale de producție aferente, dar
exclude costurile de împrumut. Costurile stocurilor achiziționate sunt determinate după deducerea rabaturilor și a reducerilo r.
Valoarea realizabilă netă este prețul de vânzare estimat în cursul normal al activității comerciale, mai puțin costul de finalizare și
costurile care urmează să fie suportate pentru comercializare, vânzare și distribuție.
ROCA INDUSTRY HOLDINGROCK1 S.A.
NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE CONSOLIDATE
PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025
(toate sumele sunt exprimate în „RON”, dacă nu se specifică altfel)
20
4. POLITICI CONTABILE MATERIALE (continuare)
j)
Instrumente financiare
Active financiare – Recunoașterea inițială, clasificarea și evaluarea ulterioară
Active financiare nederivate
Recunoaștere și evaluare inițială
Creanțele comerciale sunt recunoscute inițial în momentul în care iau naștere. Toate celelalte active financiare și datorii f inanciare
sunt recunoscute inițial în momentul în care Grupul devine parte la prevederile contractuale ale instrumentului.
Un activ financiar (cu excepția creanțelor comerciale fără o componentă de finanțare semnificativă) sau o datorie financiară este
evaluat(ă) inițial la valoarea justă plus costurile de tranzacționare care sunt direct atribuibile achiziției sau emisiunii acestuia/acesteia.
O creanță comercială fără o componentă de finanțare semnificativă este evaluată inițial la prețul tranzacției.
Clasificare și evaluare ulterioară
La recunoașterea inițială, un activ financiar este clasificat ca fiind evaluat ulterior la:
- cost amortizat;
- valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global – investiție financiară; sau
- valoare justă prin contul de profit sau pierdere.
Activele financiare nu sunt reclasificate ulterior recunoașterii inițiale, cu excepția cazului în care Societatea își modifică modelul de
afaceri pentru gestionarea activelor financiare, caz în care toate activele financiare afectate sunt reclasificate în prima zi a primei
perioade de raportare care urmează modificării modelului de afaceri.
Un activ financiar este evaluat la cost amortizat dacă îndeplinește ambele condiții de mai jos și nu este desemnat ca fiind l a valoare
justă prin contul de profit sau pierdere:
- este deținut în cadrul unui model de afaceri al cărui obiectiv este deținerea activelor în scopul colectării fluxurilor de
numerar contractuale; și
- termenii săi contractuali generează, la date specificate, fluxuri de numerar care reprezintă exclusiv plăți ale principalului și
ale dobânzii aferente sumei principale restante.
Active financiare – Evaluarea dacă fluxurile de numerar contractuale reprezintă exclusiv plăți ale principalului și ale dobânzii (SPPI)
În scopul acestei evaluări, „principalul" este definit ca valoarea justă a activului financiar la recunoașterea inițială. „Do bânda" este
definită ca remunerație pentru valoarea în timp a banilor și pentru riscul de credit asociat sumei principale restante pe parcursul unei
anumite perioade de timp, precum și pentru alte riscuri și costuri de creditare de bază (de exemplu, riscul de lichiditate și costurile
administrative), precum și o marjă de profit.
În evaluarea măsurii în care fluxurile de numerar contractuale reprezintă exclusiv plăți ale principalului și dobânzii, Grupu l ia în
considerare termenii contractuali ai instrumentului. Aceasta include evaluarea măsurii în care activul financiar conține o clauză
contractuală care ar putea modifica momentul sau valoarea fluxurilor de numerar contractuale, astfel încât această condiție să nu fie
îndeplinită. În efectuarea acestei evaluări, Grupul ia în considerare:
- evenimentele contingente care ar modifica valoarea sau momentul fluxurilor de numerar;
- clauzele care pot ajusta rata cuponului contractual, inclusiv caracteristicile ratei variabile;
- caracteristicile de rambursare anticipată și de prelungire; și
- clauzele care limitează dreptul Grupului asupra fluxurilor de numerar provenite din active specificate (de exemplu,
caracteristicile fără recurs).
ROCA INDUSTRY HOLDINGROCK1 S.A.
NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE CONSOLIDATE
PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025
(toate sumele sunt exprimate în „RON”, dacă nu se specifică altfel)
21
4. POLITICI CONTABILE MATERIALE (continuare)
j) Instrumente financiare (continuare)
Grupul clasifică inițial activele sale financiare ca fiind evaluate la cost amortizat. Aceste active sunt evaluate ulterior la cost amortizat
utilizând metoda dobânzii efective. Costul amortizat este redus cu pierderile din depreciere. Veniturile din dobân zi, câștigurile și
pierderile din diferențe de curs valutar și deprecierea sunt recunoscute în profit sau pierdere. Orice câștig sau pierdere di n
derecunoaștere este recunoscut(ă) în contul de profit sau pierdere.
Datorii financiare nederivate
Clasificare, evaluare ulterioară și câștiguri și pierderi
Datoriile financiare sunt clasificate ca fiind evaluate la:
• cost amortizat; sau
• valoare justă prin contul de profit sau pierdere
O datorie financiară este clasificată ca fiind la valoarea justă prin contul de profit sau pierdere dacă este clasificată ca deținută în
vederea tranzacționării, dacă este un instrument derivat sau dacă este desemnată ca atare la recunoașterea inițială. Datoriil e
financiare la valoarea justă prin profit sau pierdere sunt evaluate la valoarea justă, iar câștigurile și pierderile nete, inclusiv orice
cheltuieli cu dobânzile, sunt recunoscute în profit sau pierdere. Celelalte datorii financiare sunt evaluate ulterior la cost amortizat
utilizând metoda dobânzii efective. Cheltuielile cu dobânzile și câștigurile și pierderile din diferențe de curs valutar sunt recunoscute
în profit sau pierdere. Orice câștig sau pierdere din derecunoaștere este, de asemenea, recunoscut(ă) în contul de profit sau pierdere.
Derecunoaștere
Active financiare
Grupul derecunoaște un activ financiar atunci când:
- drepturile contractuale asupra fluxurilor de numerar provenite din activul financiar expiră; sau
- transferă drepturile de a primi fluxurile de numerar contractuale printr-o tranzacție în care fie:
- sunt transferate în mod substanțial toate riscurile și beneficiile aferente dreptului de proprietate asupra activului financi ar;
sau
- Grupul nu transferă și nici nu reține în mod substanțial toate riscurile și beneficiile aferente dreptului de proprietate și nu
păstrează controlul asupra activului financiar.
Datorii financiare
Grupul derecunoaște o datorie financiară atunci când obligațiile sale contractuale sunt stinse, anulate sau expiră. Grupul
derecunoaște, de asemenea, o datorie financiară atunci când termenii acesteia sunt modificați și fluxurile de numerar ale datoriei
modificate sunt substanțial diferite, caz în care o nouă datorie financiară bazată pe termenii modificați este recunoscută la valoarea
justă.
La derecunoașterea unei datorii financiare, diferența dintre valoarea contabilă stinsă și contraprestația plătită (inclusiv orice active
nemonetare transferate sau datorii preluate) este recunoscută în profit sau pierdere.
Compensare
Activele financiare și datoriile financiare sunt compensate, iar suma netă este prezentată în situația poziției financiare atunci când, și
numai atunci când, Grupul deține în prezent un drept executoriu din punct de vedere juridic de a compensa sumele respective și
intenționează fie să le deconteze pe bază netă, fie să realizeze activul și să stingă datoria în mod simultan.
ROCA INDUSTRY HOLDINGROCK1 S.A.
NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE CONSOLIDATE
PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025
(toate sumele sunt exprimate în „RON”, dacă nu se specifică altfel)
22
4. POLITICI CONTABILE MATERIALE (continuare)
j) Instrumente financiare (continuare)
Numerar și depozite pe termen scurt
În situația poziției financiare, numerarul și echivalentele de numerar cuprind numerarul la bănci și în casierie și depozitele pe termen
scurt foarte lichide cu o scadență de trei luni sau mai puțin, care sunt ușor convertibile într-o sumă cunoscută de numerar și care sunt
supuse unui risc nesemnificativ de modificare a valorii.
Descoperirile bancare sunt prezentate în cadrul împrumuturilor în datoriile curente din situația consolidată a poziției finan ciare.
Creanțe comerciale
Creanțele comerciale sunt sume datorate de clienți pentru bunurile vândute sau serviciile prestate în cursul normal al activității
comerciale. În general, acestea trebuie achitate în termen de 30 de zile și, prin urmare, sunt toate clasificate ca fiind cur ente.
Creanțele comerciale sunt recunoscute inițial pe baza prețului de tranzacție, cu excepția cazului în care acestea conțin comp onente
de finanțare semnificative, când sunt recunoscute la valoarea justă. Ulterior, acestea sunt evaluate la costul amortiz at, folosind
metoda dobânzii efective, mai puțin reducerile pentru pierderi. A se vedea politica contabilă privind activele financiare pen tru o
descriere a politicilor de depreciere ale Grupului.
Depreciere
Grupul aplică abordarea simplificată prevăzută de IFRS 9 pentru măsurarea pierderilor de credit așteptate, utilizând o reduce re a
pierderilor de credit așteptate pe durata de viață (ECL) pentru toate creanțele comerciale. În scopul măsurării pierderilor d e credit
așteptate, creanțele comerciale sunt grupate pe baza caracteristicilor comune ale riscului de credit și a numărului de zile de întârziere.
Valoarea brută contabilă a unui activ financiar este derecunoscută atunci când Grupul nu are așteptări rezonabile de a recupe ra în
totalitate sau parțial un activ financiar. Pentru clienții persoane fizice, Grupul are o politică de derecunoaștere a valorii brute contabile
atunci când activul financiar înregistrează o întârziere de 120 de zile, pe baza experienței istorice privind recuperarea uno r active
similare. Pentru clienții persoane juridice, Grupul evaluează individual un activ în ceea ce privește momentul și valoarea
derecunoașterii, în funcție de existența unei așteptări rezonabile de recuperare. Grupul nu anticipează recuperări semnificat ive din
sumele derecunoscute. Cu toate acestea, activele financiare derecunoscute pot face în continuare obiectul unor activități de
executare silită, în scopul respectării procedurilor Grupului de recuperare a sumelor datorate. Pe baza experienței sale, nu au existat
cazuri corporative.
k)
Împrumuturile
Împrumuturile sunt recunoscute inițial la valoarea justă, netă de costurile de tranzacționare suportate. Împrumuturile sunt evaluate
ulterior la cost amortizat. Orice diferență între încasări (nete de costurile de tranzacționare) și valoarea de rambursare este
recunoscută în profit sau pierdere pe perioada împrumuturilor, utilizând metoda dobânzii efective. Comisioanele plătite pentr u
stabilirea facilităților de credit sunt recunoscute drept costuri de tranzacționare ale împrumutului în măsura în care este probabil că
o parte sau întreaga facilitate va fi trasă. În acest caz, comisionul este amânat până la momentul tragerii. În măsura în care nu există
dovezi că este probabil că o parte sau întreaga facilitate va fi trasă, comisionul este capitalizat ca plată în avans pentru servicii de
lichiditate și amortizat pe perioada facilității la care se referă.
Împrumuturile sunt eliminate din bilanț atunci când obligația specificată în contract este stinsă, anulată sau expirată. Diferența dintre
valoarea contabilă a unei datorii financiare care a fost stinsă sau transferată către o altă parte și contraprestația plătită, inclusiv orice
active nemonetare transferate sau datorii preluate, este recunoscută în profit sau pierdere ca alte venituri sau costuri de finanțare.
Împrumuturile sunt clasificate ca datorii curente, cu excepția cazului în care Grupul are un drept necondiționat de a amâna
decontarea datoriei pentru cel puțin 12 luni după perioada de raportare.
ROCA INDUSTRY HOLDINGROCK1 S.A.
NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE CONSOLIDATE
PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025
(toate sumele sunt exprimate în „RON”, dacă nu se specifică altfel)
23
4. POLITICI CONTABILE MATERIALE (continuare)
l)
Datorii comerciale și alte datorii
Aceste sume reprezintă datorii neachitate pentru bunuri și servicii furnizate grupului înainte de sfârșitul exercițiului fina nciar.
Datoriile comerciale și alte datorii sunt prezentate ca datorii curente, cu excepția cazului în care plata nu este scadentă în termen de
12 luni de la perioada de raportare. Acestea sunt recunoscute inițial la valoarea lor justă și evaluate ulterior la costul am ortizat,
utilizând metoda dobânzii efective.
m)
Provizioane
Provizioanele sunt recunoscute în momentul în care Grupul are o obligație legală sau implicită ca urmare a unor evenimente tr ecute,
atunci când este necesară o ieșire de resurse care să încorporeze beneficii economice pentru a stinge obligația și pentru ca re se poate
face o estimare credibilă a valorii obligației, atunci când există un număr de obligații similare, probabilitatea ca o ieșire de resurse să
fie necesară pentru decontare se determină prin evaluarea clasei de obligații ca întreg, Provizionul este recunoscut chiar dacă
probabilitatea unei ieșiri de resurse legate de orice element inclus în orice clasă de obligații este scăzută, În cazul în ca re societatea
se așteaptă la rambursarea unui provizion, de exemplu printr-un contract de asigurare, rambursarea este recunoscută ca un activ
separat, dar numai atunci când rambursarea este teoretic sigură.
Provizioanele sunt evaluate la valoarea actualizată a cheltuielilor estimate necesare pentru stingerea obligației, utilizând o rată
înainte de impozitare care reflectă evaluările curente de pe piață ale valorii temporale a banilor și riscurile specifice obligației,
Creșterea provizionului ca urmare a trecerii timpului este recunoscută drept cheltuială cu dobânzile.
n)
Evaluarea valorii juste
Valoarea justă reprezintă prețul care ar fi încasat pentru vânzarea unui activ sau plătit pentru transferul unei datorii într-o tranzacție
ordonată între participanți pe piață la data evaluării. Grupul va evalua valoarea justă a unui activ sau a unei dator ii pe baza ipotezelor
pe care participanții pe piață le-ar utiliza la stabilirea prețului activului sau datoriei, presupunând că aceștia acționează în scopul
obținerii beneficiilor economice maxime.
Grupul va utiliza tehnici de evaluare adecvate circumstanțelor și pentru care există date suficiente pentru măsurarea valorii juste,
maximizând utilizarea datelor observabile relevante și minimizând utilizarea datelor neobservabile. Toate activele și datoriile evaluate
la valoare justă în situațiile financiare vor fi încadrate în ierarhia valorii juste, în funcție de natura datelor de intrare utilizate, după
cum urmează:
➢ Nivelul 1 - prețuri cotate pe piețe active pentru active sau datorii identice pe care entitatea le poate accesa la data
evaluării;
➢ Nivelul 2 - date, altele decât prețurile cotate incluse la nivelul 1, care sunt observabile pentru activ, fie direct, fie
indirect;
➢ Nivelul 3 - date de intrare pentru activul sau pasivul respectiv,
La fiecare dată de raportare, Grupul revizuiește valorile activelor și datoriilor care necesită reevaluarea sau actualizarea valorii juste
în conformitate cu politicile contabile aplicate, Valoarea contabilă a principalelor active și datorii ale Grupului (numerar, creanțe
comerciale și alte creanțe, creanțe comerciale și alte creanțe curente) este apropiată de valoarea justă a acestora la data de raportare.
o)
Clasificare curentă versus non-curentă
Grupul prezintă activele și datorii în situația poziției financiare pe baza clasificării pe termen scurt/lung. Un activ este curent atunci
când:
Se preconizează că acestea vor fi fabricate sau sunt destinate a fi vândute sau consumate în cadrul ciclului normal de exploa tare:
✓ Deținute în principal în scopuri comerciale;
✓ Se preconizează că va fi realizat în termen de douăsprezece luni de la perioada de raportare. Sau
ROCA INDUSTRY HOLDINGROCK1 S.A.
NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE CONSOLIDATE
PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025
(toate sumele sunt exprimate în „RON”, dacă nu se specifică altfel)
24
✓ Numerar sau echivalent de numerar, cu excepția cazului în care nu poate fi schimbat sau utilizat pentru a deconta o datorie
timp de cel puțin douăsprezece luni după perioada de raportare.
Toate celelalte active sunt clasificate ca fiind pe termen lung.
O datorie este curentă atunci când:
✓ Se preconizează că aceasta va fi soluționată în cadrul ciclului normal de funcționare,
✓ Este deținut în principal în scopul tranzacționării
✓ Acesta trebuie să fie decontat în termen de douăsprezece luni după perioada de raportare,
Sau
✓ Nu există un drept necondiționat de a amâna decontarea datoriei pentru cel puțin douăsprezece luni după perioada de
raportare,
Grupul clasifică toate celelalte datorii ca fiind pe termen lung,
Activele și datoriile privind impozitul amânat sunt clasificate ca active și creanțe pe termen lung.
p)
Capitalul social
Acțiunile ordinare sunt clasificate drept capitaluri proprii. Costurile suplimentare care pot fi atribuite direct emisiunii de acțiuni noi
sunt prezentate în capitalurile proprii ca o deducere, fără impozite, din încasări. Orice excedent al valorii juste a contravalorii primite
față de valoarea nominală a acțiunilor emise este prezentat ca primă de emisiune.
q)
Dividende
Se constituie un provizion pentru valoarea oricărui dividend declarat, autorizat în mod corespunzător și care nu mai este la discreția
societății, la sau înainte de sfârșitul perioadei de raportare, dar care nu este distribuit la sfârșitul perioadei de raportare.
r)
Impozitare
Cheltuielile cu impozitul pe profit constau în impozit curent și impozit amânat.
Impozit curent
Impozitul care trebuie plătit în prezent se bazează pe profitul impozabil al anului. Profitul impozabil diferă de profitul ne t raportat în
profit sau pierdere deoarece exclude elementele de venit sau de cheltuială care sunt impozabile sau deductibile în alți ani și exclude,
de asemenea, elementele care nu sunt niciodată impozabile sau deductibile. Datoria Grupului pentru impozitul curent este calculată
folosind ratele de impozitare care au fost adoptate sau aproape adoptate până la sfârșitul perioadei de raportare.
Se recunoaște un provizion pentru acele aspecte pentru care determinarea impozitului este incertă, dar se consideră probabilă o
ieșire viitoare de fonduri către o autoritate fiscală. Provizioanele sunt evaluate la cea mai bună estimare a sumei care se p reconizează
că va deveni plătibilă. Evaluarea se bazează pe aprecierile specialiștilor fiscali din cadrul Grupului, susținute de experiența anterioară
în ceea ce privește astfel de activități și, în anumite cazuri, pe baza consultanței fiscale independente de specialitate.
Impozit amânat
Impozitul amânat este prevăzut folosind metoda pasivului pentru diferențele temporare dintre bazele fiscale ale activelor și datoriilor
și valorile contabile ale acestora în scopul raportării financiare la data raportării.
ROCA INDUSTRY HOLDINGROCK1 S.A.
NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE CONSOLIDATE
PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025
(toate sumele sunt exprimate în „RON”, dacă nu se specifică altfel)
25
4. POLITICI CONTABILE MATERIALE (continuare)
r) Impozitarea (continuare)
Datoriile privind impozitul amânat sunt recunoscute pentru toate diferențele temporare impozabile, cu excepția:
✓ Atunci când datoria fiscală amânată rezultă din recunoașterea inițială a fondului comercial sau a unui activ sau a unei datorii
într-o tranzacție care nu este o combinare de întreprinderi și care, la momentul tranzacției, nu afectează nici profitul
contabil, nici profitul sau pierderea impozabilă.
✓ În ceea ce privește diferențele temporare impozabile asociate cu investițiile în filiale, entități asociate și participații î n
acorduri comune, atunci când momentul inversării diferențelor temporare poate fi controlat și este probabil ca diferențele
temporare să nu se inverseze în viitorul previzibil
Activele privind impozitul amânat sunt recunoscute pentru toate diferențele temporare deductibile, pentru reportarea creditel or
fiscale neutilizate și pentru orice pierderi fiscale neutilizate. Activele privind impozitul amânat sunt recunoscute în măsur a în care
este probabil că va fi disponibil profit impozabil pentru a putea fi utilizate diferențele temporare deductibile, precum și r eportarea
creditelor fiscale neutilizate și a pierderilor fiscale neutilizate, cu excepția:
✓ În cazul în care activul privind impozitul amânat aferent diferenței temporare deductibile rezultă din recunoașterea inițială
a unui activ sau a unei datorii într-o tranzacție care nu este o combinare de întreprinderi și care, la momentul tranzacției,
nu afectează nici profitul contabil, nici profitul sau pierderea impozabilă.
✓ În ceea ce privește diferențele temporare deductibile asociate cu investițiile în filiale, entități asociate și participații în
acorduri comune, activele privind impozitul amânat sunt recunoscute numai în măsura în care este probabil ca aceste
diferențe temporare să se inverseze în viitorul apropiat și să existe profit impozabil pentru utilizarea lor.
Valoarea contabilă a creanțelor privind impozitul amânat este revizuită la fiecare dată de raportare și redusă în măsura în c are nu
mai este probabil să existe un profit impozabil suficient pentru a permite utilizarea totală sau parțială a creanțelor privi nd impozitul
amânat. Activele privind impozitul amânat nerecunoscute sunt reevaluate la fiecare dată de raportare și sunt recunoscute în măsura
în care a devenit probabil că profiturile impozabile viitoare vor permite recuperarea activului privind impozitul amânat.
Activele și datoriile privind impozitul amânat sunt evaluate la ratele de impozitare care se preconizează că se vor aplica în anul în care
activul este realizat sau datoria este decontată, pe baza ratelor de impozitare (și a legilor fiscale) care au fost a doptate sau practic
adoptate la data raportării.
Impozitul amânat aferent elementelor recunoscute în afara profitului sau pierderii este recunoscut în afara profitului sau pierderii.
Elementele de impozit amânat sunt recunoscute în corelație cu tranzacția subiacentă, fie în OCI, fie direct în capitalurile proprii.
Beneficiile fiscale dobândite ca parte a unei combinări de întreprinderi, dar care nu îndeplinesc criteriile de recunoaștere separată la
acea dată, sunt recunoscute ulterior dacă se schimbă noi informații despre fapte și circumstanțe. Ajustarea este fie tratată ca o
reducere a fondului comercial (atâta timp cât nu depășește fondul comercial) dacă a fost efectuată în timpul perioadei de eva luare,
fie este recunoscută în profit sau pierdere.
Grupul compensează activele și datoriile privind impozitul amânat dacă și numai dacă are un drept legal de a compensa activele și
datoriile privind impozitul curent și datoriile privind impozitul curent, iar activele și datoriile privind impozitul amânat se referă la
impozitele pe venit percepute de aceeași autoritate fiscală fie asupra aceleiași entități impozabile, fie asupra unor entităț i impozabile
diferite, care intenționează fie să deconteze datoriile și activele privind impozitul curent pe bază netă, fie să realizeze activele și să
deconteze datoriile simultan, în fiecare perioadă viitoare în care se preconizează că vor fi decontate sau recuperate sume
semnificative de active sau datorii privind impozitul amânat.
ROCA INDUSTRY HOLDINGROCK1 S.A.
NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE CONSOLIDATE
PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025
(toate sumele sunt exprimate în „RON”, dacă nu se specifică altfel)
26
4. POLITICI CONTABILE MATERIALE (continuare)
r) Impozitarea (continuare)
Impozitul curent și impozitul amânat pentru exercițiul financiar
Impozitul curent și impozitul amânat sunt recunoscute în profit sau pierdere, cu excepția cazului în care se referă la elemen te care
sunt recunoscute în alte elemente ale rezultatului global sau direct în capitalurile proprii, caz în care impozitul curent și impozitul
amânat sunt, de asemenea, recunoscute în alte elemente ale rezultatului global sau, respectiv, direct în capitalurile proprii.
s)
Subvenții guvernamentale
Subvențiile guvernamentale sunt recunoscute atunci când există o asigurare rezonabilă că subvenția va fi primită și că toate
condițiile aferente vor fi respectate. În cazul în care subvenția se referă la un element de cheltuieli, aceasta este recunoscută
ca venit în mod sistematic pe parcursul perioadelor în care costurile aferente, pe care se intenționează să le compenseze, sun t
trecute pe cheltuieli. În cazul în care subvenția se referă la un activ, aceasta este recunoscută ca venit în sume egale pe d urata
de viață utilă preconizată a activului respectiv.
t)
Conversia monedei străine
Moneda funcțională și de prezentare
Elementele incluse în situațiile financiare ale fiecăreia dintre entitățile grupului sunt evaluate folosind moneda mediului
economic principal în care operează entitatea ("moneda funcțională").
Tranzacții și solduri
Tranzacțiile în valută sunt convertite în moneda funcțională utilizând cursurile de schimb de la data tranzacțiilor. Câștigurile și
pierderile din diferențele de curs valutar care rezultă din decontarea acestor tranzacții și din conversia activelor și datoriilor monetare
exprimate în valută la cursurile de schimb de la sfârșitul anului sunt, în general, recunoscute în contul de profit sau pierdere.
Câștigurile și pierderile din diferențele de curs valutar aferente împrumuturilor sunt prezentate în situația profitului sau a pierderii,
în cadrul costurilor financiare. Toate celelalte câștiguri și pierderi din diferențe de curs valutar sunt prezentate în situația profitului
sau pierderii pe bază netă în cadrul altor câștiguri/(pierderi).
Elementele nemonetare care sunt evaluate la valoarea justă într-o monedă străină sunt convertite folosind cursurile de schimb de la
data la care a fost determinată valoarea justă. Diferențele de conversie a activelor și datoriilor contabilizate la valoarea justă sunt
raportate ca parte a câștigului sau pierderii din valoarea justă.
Filiale
Rezultatele și poziția financiară ale operațiunilor din străinătate (niciuna dintre acestea nu are moneda unei economii
hiperinflaționiste) care au o monedă funcțională diferită de moneda de prezentare sunt convertite în moneda de prezentare dup ă
cum urmează:
✓ activele și datoriile pentru fiecare bilanț prezentat sunt convertite la cursul de închidere de la data bilanțului respectiv,
✓ veniturile și cheltuielile pentru fiecare situație a profitului sau a pierderii și pentru situația rezultatului global sunt convertite
la cursurile de schimb medii (cu excepția cazului în care acest lucru nu reprezintă o aproximare rezonabilă a efectului cumulat
al cursurilor de schimb în vigoare la datele tranzacției, caz în care veniturile și cheltuielile sunt convertite la datele tranzacției),
și
✓ toate diferențele de schimb valutar rezultate sunt recunoscute în alte elemente ale rezultatului global.
ROCA INDUSTRY HOLDINGROCK1 S.A.
NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE CONSOLIDATE
PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025
(toate sumele sunt exprimate în „RON”, dacă nu se specifică altfel)
27
4. POLITICI CONTABILE MATERIALE (continuare)
t) Conversia monedei străine (continuare)
La consolidare, diferențele de curs valutar care rezultă din conversia oricărei investiții nete în entități străine, precum ș i a
împrumuturilor și a altor instrumente financiare desemnate ca acoperiri ale unor astfel de investiții, sunt recunoscute în al te elemente
ale rezultatului global. Atunci când o operațiune din străinătate este vândută sau orice împrumut care face parte din investiția netă
este rambursat, diferențele de curs valutar asociate sunt reclasificate în profit sau pierdere, ca parte a câști gului sau pierderii din
vânzare.
Fondul comercial și ajustările la valoarea justă care apar la achiziționarea unei operațiuni din străinătate sunt tratate ca active și
datorii ale operațiunii din străinătate și sunt convertite la cursul de închidere.
u)
Beneficiile angajaților
Obligații pe termen scurt
Datoriile pentru salarii și indemnizații, inclusiv beneficii nemonetare, concedii anuale și concedii medicale acumulate, care se
preconizează a fi decontate în întregime în termen de 12 luni de la sfârșitul perioadei în care angajații prestează serviciil e aferente,
sunt recunoscute pentru serviciile prestate de angajați până la sfârșitul perioadei de raportare și sunt evaluate la sumele c are se
preconizează a fi plătite în momentul în care datoriile sunt decontate. Datoriile sunt prezentate ca obligații curente privind beneficiile
angajaților în situația consolidată a poziției financiare.
Grupul nu acordă beneficii pe termen lung sau post angajare.
ROCA INDUSTRY HOLDINGROCK1 S.A.
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE CONSOLIDATE
PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 202 5
(toate sumele sunt exprimate în „RON”, cu excepția cazului în care se specifică altfel)
28
5.
RAPORTARE PE SEGMENTE
a)
Informații despre segmentele raportabile

| Fibră de sticlă și armături | Lacuri, vopseluri și | Uși pentru clădiri | Panouri bordurate | Cabluri | Total segment
2025 | de fibră de sticlă | tencuieli decorative | rezidențiale | și garduri de plasă | electrice | raportabil
Venituri |  |  |  |  |  |
Clienți externi | 150.585.672 | 105.418.050 | 93.549.821 | 64.486.986 | 215.462.250 | 629.502.779
Alte venituri din exploatare | 660.369 | 72.881 | 483.260 | 83.410 | 117.172 | 1.417.092
Variația stocurilor de produse finite și a producției în curs | (10.801.223) | 2.223.385 | (426.933) | (866.574) | 913.866 | (8.957.479)
Cheltuieli cu materiile prime, consumabilele și mărfurile | (79.186.529) | (63.368.890) | (48.817.869) | (42.955.074) | (175.364.623) | (409.692.985)
Depreciere și amortizare | (9.911.208) | (4.532.324) | (9.539.495) | (2.682.170) | (5.592.072) | (32.257.269)
Cheltuieli cu beneficiile angajaților | (33.221.555) | (18.104.587) | (23.502.299) | (9.469.449) | (16.228.287) | (100.526.177)
Costuri de marketing și publicitate | (762.930) | (2.990.438) | (790.257) | (133.462) | (266.593) | (4.943.680)
Ajustări pentru deprecierea activelor imobilizate | (2.330.000) | - | - | (8.282.259) | - | (10.612.259)
Cheltuieli cu serviciile prestate și utilitățile | (20.246.499) | (8.386.340) | (11.137.154) | (6.821.939) | (8.616.307) | (55.208.239)
Alte câștiguri/(pierderi) – net | 371.425 | (444.284) | 80.436 | (63.792) | 110.060 | 53.845
Câștig la ieșirea imobilizărilor corporale | 185.174 | - | (15.050) | 4.151 | 63.283 | 237.558
Pierdere de credit așteptată la creanțe comerciale | (146.520) | (433.677) | (195.726) | (28.420) | - | (804.343)
Reluări ale ajustărilor de valoare ale activelor curente | 297.887 | (62.613) | 271.673 | (55.803) | 46.777 | 497.921
Altele | 34.884 | 52.006 | 19.539 | 16.280 | - | 122.709
EBITDA ajustata * | 7.213.556 | 14.419.777 | 9.454.055 | 4.255.955 | 16.064.255 | 51.407.598
Venituri financiare | 12.167 | 47.496 | 12.701 | 74.718 | - | 147.082
Cheltuieli financiare | (7.155.581) | (5.167.579) | (5.880.052) | (3.690.355) | (7.363.554) | (29.257.121)
Profitul/(pierderea) segmentului înainte de impozitare | (11.985.892) | 4.767.370 | (5.967.841) | (10.319.960) | 3.171.912 | (20.334.411)
Total active | 157.991.649 | 128.055.712 | 157.410.132 | 62.107.960 | 154.555.442 | 660.120.895
Total datorii | 88.781.334 | 78.705.466 | 88.075.309 | 42.886.903 | 96.937.663 | 395.386.675
Alte prezentări: | 8.158.763 | 609.839 | 2.020.742 | 914.982 | 22.893.304 | 34.597.630

Cheltuieli de capital
*EBITDA ajustată (Profitul înainte de dobânzi, impozitare, amortizare și depreciere sau EBITDA) pentru segmentele operaționale este definită și calculată pornind de la profitul/(pierderea) înainte de impozitare pentru un segment
operațional ajustat(ă) cu i) amortizarea și deprecierea/reluarea deprecierii imobilizărilor corporale și necorporale aferente segmentului operațional și ii) rezultatul financiar aferent segmentului operațional. EBITDA nu este un
indicator IFRS și nu trebuie tratat ca o alternativă la indicatorii IFRS. Mai mult, EBITDA nu este definită în mod unitar. Metoda de calcul a EBITDA utilizată de alte societăț i poate fi semnificativ diferită față de cea utilizată de Grup.
În consecință, EBITDA prezent ată în această not ă nu poate fi utilizată, ca atare, în scopul comparației cu EBITDA altor societăți.
ROCA INDUSTRY HOLDINGROCK1 S.A.
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE CONSOLIDATE
PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 202 5
(toate sumele sunt exprimate în „RON”, cu excepția cazului în care se specifică altfel)
29
5. RAPORTARE PE SEGMENTE (continuare)
a) Informații despre segmentele raportabile (continuare)

| Fibră de sticlă și armături | Lacuri, vopseluri și | Uși pentru clădiri | Panouri bordurate | Cabluri | Total segment
2024 | de fibră de sticlă | tencuieli decorative | rezidențiale | și garduri de plasă | electrice | raportabil
Venituri |  |  |  |  |  |
Clienți externi | 164.602.011 | 101.969.987 | 98.608.996 | 66.475.618 | 167.525.607 | 599.182.219
Alte venituri din exploatare | 741.794 | 136.484 | 678.725 | 94.027 | 124.985 | 1.776.015
Variația stocurilor de produse finite si a producției în curs | 8.264.954 | 509.274 | 382.407 | 2.187.736 | 3.606.613 | 14.950.984
Cheltuieli cu materiile prime, consumabilele și mărfurile | (98.649.408) | (61.440.094) | (49.865.453) | (47.749.764) | (138.831.623) | (396.536.342)
Depreciere și amortizare | (10.240.753) | (4.027.730) | (8.721.157) | (2.783.449) | (4.671.627) | (30.444.716)
Cheltuieli cu beneficiile angajaților | (34.181.248) | (16.127.641) | (21.156.254) | (7.756.229) | (13.100.821) | (92.322.193)
Costuri de marketing și publicitate | (1.461.195) | (5.811.019) | (936.730) | (285.608) | (493.695) | (8.988.247)
Cheltuieli cu serviciile prestate si utilitățile | (18.982.478) | (7.374.126) | (10.444.609) | (5.877.261) | (7.578.343) | (50.256.817)
Alte câștiguri/(pierderi) – net | (89.305) | 133.052 | 3.270.801 | 382.065 | 42.083 | 3.738.696
Pierdere din reevaluare | - | - | (46.427) | - | - | (46.427)
Câștig/(pierdere) la ieșirea imobilizărilor corporale | 10.106 | 28.848 | 104.962 | 376.589 | 9.748 | 530.253
Pierdere de credit așteptată la creanțe comerciale | (150.790) | 51.655 | 6.123 | 5.476 | 32.335 | (55.201)
Reluări ale ajustărilor de valoare ale activelor curente | 4.913 | - | 3.127.324 | - | - | 3.132.237
Altele | 46.466 | 52.549 | 78.819 | - | - | 177.834
EBITDA ajustata * | 20.235.019 | 11.967.069 | 20.479.348 | 7.093.995 | 11.285.058 | 71.060.489
Venituri financiare | 698 | 20.405 | 15.454 | 207.658 | 7 | 244.222
Cheltuieli financiare | (5.075.372) | (4.620.307) | (5.715.344) | (3.624.994) | (5.277.493) | (24.313.510)
Profitul/(pierderea) segmentului înainte de impozitare | 4.929.698 | 3.368.285 | 6.116.836 | 1.269.799 | 1.345.693 | 17.030.311
Total active | 175.412.242 | 132.539.870 | 179.724.374 | 82.255.045 | 145.384.276 | 715.315.807
Total datorii | 90.516.035 | 85.513.794 | 98.543.099 | 53.377.481 | 90.061.942 | 418.012.351
Alte prezentări: |  |  |  |  |  |
Cheltuieli de capital | 6.381.418 | 9.079.582 | 533.304 | 629.538 | 6.562.960 | 23.186.802

*EBITDA ajustată (Profitul înainte de dobânzi, impozitare, amortizare și depreciere sau EBITDA) pentru segmentele operaționale este definită și calculată pornind de la profitul/(pierderea) înainte de impozitare pentru un segment
operațional ajustat(ă) cu i) amortizarea și deprecierea/reluarea deprecierii imobilizărilor corporale și necorporale aferente segmentului operațional și ii) rezultatul financiar aferent segmentului operațional. EBITDA nu este un
indicator IFRS și nu trebuie tratat ca o alternativă la indicatorii IFRS. Mai mult, EBITDA nu este definită în mod unitar. Metoda de calcul a EBITDA utilizată de alte societăți poate fi semnificativ diferită față de cea utilizată de Grup. În
consecință, EBITDA prezentată în această notă nu poate fi utilizată, ca atare, în scopul comparației cu EBITDA altor societăți.
ROCA INDUSTRY HOLDINGROCK1 S.A.
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE CONSOLIDATE
PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 202 5
(toate sumele sunt exprimate în „RON”, cu excepția cazului în care se specifică altfel)
30
5.
RAPORTARE PE SEGMENTE (continuare)
a) Informații despre segmentele raportabile (continuare)
Tabelul de mai jos reprezintă o reconciliere a EBITDA ajustată pentru fiecare segment:
2025

| Fibră de sticlă și armături | Lacuri, vopseluri și | Uși pentru clădiri | Panouri bordurate | Cabluri | Total segment
| de fibră de sticlă | tencuieli decorative | rezidențiale | și garduri de plasă | electrice | raportabil
Rezultat operațional ** | (6.970.357) | 8.776.205 | (1.572.383) | (7.997.752) | 9.416.698 | 1.652.411
Deprecierea și amortizarea | 9.911.208 | 4.532.324 | 9.539.495 | 2.682.170 | 5.592.072 | 32.257.269
Ajustări pentru depreciere active imobilizate | 2.330.000 | - | - | 8.282.259 | - | 10.612.259
Câștig din cedarea imobilizărilor corporale, net | (185.174) | - | 15.050 | (4.151) | (63.283) | (237.558)
Câștiguri/(pierderi) nete din diferențe de curs valutar | 2.127.879 | 1.111.248 | 1.471.893 | 1.293.429 | 1.118.768 | 7.123.217
EBITDA ajustată | 7.213.556 | 14.419.777 | 9.454.055 | 4.255.955 | 16.064.255 | 51.407.598
2024 | Fibră de sticlă și armături | Lacuri, vopseluri și | Uși pentru clădiri | Panouri bordurate | Cabluri | Total segment
| de fibră de sticlă | tencuieli decorative | rezidențiale | și garduri de plasă | electrice | raportabil
Rezultat operațional ** | 9.802.620 | 7.953.403 | 11.773.815 | 4.204.336 | 6.445.760 | 40.179.934
Deprecierea si amortizarea | 10.240.753 | 4.027.730 | 8.721.157 | 2.783.449 | 4.671.627 | 30.444.716
Pierderea din reevaluare | - | - | 46.427 | - | - | 46.427
Câștig din cedarea imobilizărilor corporale, net | (10.106) | (28.848) | (104.962) | (376.589) | (9.748) | (530.253)
Câștiguri/(pierderi) nete din diferențe de curs valutar | 201.752 | 14.784 | 42.911 | 482.799 | 177.419 | 919.665
EBITDA ajustată | 20.235.019 | 11.967.069 | 20.479.348 | 7.093.995 | 11.285.058 | 71.060.489

**Rezultatul operațional nu conține sume nealocate pentru Roca Industry Holdingrock1.

| 2025 | 2024
EBITDA ajustată | 51.407.598 | 71.060.489
Nealocat: |  |
EBITDA ajustată aferentă Societății-mamă | (8.168.198) | (9.545.086)
TOTAL EBITDA ajustată | 43.239.400 | 61.515.403

ROCA INDUSTRY HOLDINGROCK1 S.A.
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE CONSOLIDATE
PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 202 5
(toate sumele sunt exprimate în „RON”, cu excepția cazului în care se specifică altfel)
31
5. RAPORTARE PE SEGMENTE (continuare)
b)
Baza pentru segmentare
Segmentele operaționale ale Grupului sunt identificate în conformitate cu IFRS 8 Segmente operaționale, pe baza rapoartelor
interne revizuite periodic de către Consiliul de Administrație, în scopul alocării resurselor și evaluării performanței.

Segmente raportabile | Operațiuni
Fibră de sticlă și armături de fibră de | Producția de plasă din fibră de sticlă prin unitățile din Piatra Neamț, Vaslui,
sticlă | Republica Moldova și Lituania
Lacuri, vopseluri și tencuieli decorative | Producția de vopseluri, grunduri, lacuri, diluanți, produse lavabile, adezivi,
| tencuieli decorative și vopseluri
Uși pentru clădiri rezidențiale | Producția de uși destinate clădirilor rezidențiale
Panouri bordurate și garduri de plasă | Producția de panouri bordurate de gard, plasă de gard, plasă Rabitz, stâlpi
| dreptunghiulari și alte produse similare
Cabluri electrice din cupru și aluminiu | Producția de cabluri electrice de joasă tensiune din cupru și aluminiu

Consiliul de Administrație monitorizează separat rezultatele operaționale ale segmentelor operaționale în scopul luării
deciziilor privind alocarea resurselor și evaluarea performanțelor. Rezultatul pe segmente înainte de dobânzi, impozite,
depreciere și amortizare ("EBITDA") este utilizat pentru a măsura performanța, deoarece conducerea consideră că acest a
informație este una dintre cele mai relevante pentru evaluarea rezultatelor segmentelor.

Reconcilierea contului de profit/(pierdere) | 2025 | 2024
Profitul/(pierderea) segmentului înainte de impozitare | (20.334.412) | 17.030.311
Impozit pe venit | (586.261) | (1.608.593)
Rezultatul segmentului după impozitare | (20.920.673) | 15.421.718
Nealocat: |  |
Cheltuieli de exploatare ale Societății-mamă | (10.664.780) | (9.545.086)
Rezultatul după impozitare din operațiuni continue | (31.585.453) | 5.876.632
| 31 decembrie | 31 decembrie
Reconcilierea activelor | 2025 | 2024
Activele segmentelor operaționale | 660.120.898 | 715.315.807
Nealocat: |  |
Activele Societății-mamă (în principal numerar și active cu drept de utilizare) | 1.992.698 | 1.779.077
Total active | 662.113.596 | 717.094.884
Reconcilierea datoriilor |  |
Datoriile segmentelor operaționale | 395.386.675 | 418.012.351
Nealocat: |  |
Datoriile Societății-mamă | 65.113.759 | 64.274.467
Total datorii | 460.500.434 | 482.286.818

ROCA INDUSTRY HOLDINGROCK1 S.A.
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE CONSOLIDATE
PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 202 5
(toate sumele sunt exprimate în „RON”, cu excepția cazului în care se specifică altfel)
32
5.
RAPORTARE PE SEGMENTE (continuare)
b)
Baza pentru segmentare (continuare)

| Active imobilizate* |
| 31 decembrie | 31 decembrie
| 2025 | 2024
Romania | 339.603.740 | 347.520.510
Republica Moldova | 18.684.714 | 13.234.307
Lituania | 5.742.489 | 6.649.694

* Activele fixe în acest scop constau în active corporale, active aferente drepturilor de utilizare și imobilizări necorporale.
6.
VENITURI

| 2025 | 2024
Venituri pe linii de produse |  |
Fibră de sticlă și armături de fibră de sticlă | 150.585.672 | 164.602.011
Lacuri, vopseluri și tencuieli decorative | 105.418.050 | 101.969.987
Uși pentru clădiri rezidențiale | 93.549.821 | 98.608.996
Panouri bordurate și garduri de plasă | 64.486.986 | 66.475.618
Cabluri electrice | 215.462.250 | 167.525.607
| 629.502.779 | 599.182.219
| 2025 | 2024
Venituri în funcție de momentul în care se realizează veniturile |  |
Bunuri transferate la un moment in timp | 629.225.764 | 599.056.828
Servicii transferate pe măsura prestării lor | 277.015 | 125.391
| 629.502.779 | 599.182.219

Nu există obligații neonorate sau parțial onorate la 31 decembrie 2025 sau 31 decembrie 2024.
Informații geografice

|  |  | 2025 |  | Venituri de la clienți externi si interni |  |
|  | Fibră de |  |  |  |  |
|  | sticlă și | Lacuri, vopseluri | Uși pentru | Panouri |  | Cabluri
Țara | Total | armături de | și tencuieli | clădiri | bordurate și | electrice
|  | fibră de | decorative | rezidențiale |  | garduri de plasă |
|  | sticlă |  |  |  |  |
România | 502.329.018 | 50.837.970 | 103.726.804 | 78.797.211 |  | 61.067.062 | 207.899.971
Italia | 35.414.138 | 34.653.556 | - | - |  | - | 760.582
Germania | 23.431.783 | 22.418.150 | - | - |  | - | 1.013.633
Ungaria | 15.606.225 | 534.230 | - | 14.752.610 |  | - | 319.385
Grecia | 8.086.598 | 8.086.598 | - | - |  | - | -
Polonia | 7.406.696 | 7.406.696 | - | - |  | - | -
Bulgaria | 7.341.024 | 7.341.024 | - | - |  | - | -
Rep. Moldova | 5.181.087 | 2.982.200 | 1.691.246 | - |  | - | 507.642
Portugalia | 5.137.044 | 5.137.044 | - | - |  | - | -
Franța | 4.635.933 | 1.216.009 | - | - |  | 3.419.924 | -
Serbia | 2.648.685 | - | - | - |  | - | 2.648.685
Croația | 2.314.090 | 1.819.539 | - | - |  | - | 494.551
Altele | 9.970.458 | 8.152.657 | - | - |  | - | 1.817.801
| 629.502.779 | 150.585.672 | 105.434.653 | 93.549.821 |  | 64.486.986 | 215.462.250

ROCA INDUSTRY HOLDINGROCK1 S.A.
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE CONSOLIDATE
PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 202 5
(toate sumele sunt exprimate în „RON”, cu excepția cazului în care se specifică altfel)
33
6.
VENITURI (continuare)

|  |  | 2024 |  | Venituri de la clienți externi si interni |  |
|  | Fibră de sticlă | Lacuri, vopseluri | Uși pentru | Panouri |  | Cabluri
Țara | Total | și armături de | și tencuieli | clădiri | bordurate și | electrice
|  | fibră de sticlă | decorative | rezidențiale | garduri de plasă |  |
România | 468.512.143 | 59.076.754 | 100.602.916 | 82.446.376 | 64.765.110 |  | 161.620.987
Italia | 39.464.993 | 38.201.833 | - | - | - |  | 1.263.160
Germania | 19.827.247 | 19.747.118 | - | - | - |  | 80.129
Ungaria | 18.378.903 | 1.404.658 | - | 15.637.440 | - |  | 1.336.805
Bulgaria | 9.835.882 | 9.729.524 | - | 106.358 | - |  | -
Polonia | 9.787.112 | 9.787.112 | - | - | - |  | -
Grecia | 8.936.442 | 8.936.442 | - | - | - |  | -
Portugalia | 4.124.094 | 4.124.094 | - | - | - |  | -
Croația | 2.978.941 | 2.891.673 | - | - | - |  | 87.268
Rep. Moldova | 2.708.851 | 922.958 | 1.367.071 | 418.822 | - |  | -
Franța | 2.601.153 | 890.645 | - | - | 1.710.508 |  | -
Altele | 12.026.458 | 8.889.200 | - | - | - |  | 3.137.258
| 599.182.219 | 164.602.011 | 101.969.987 | 98.608.996 | 66.475.618 |  | 167.525.607

Informații cu privire la principalii clienți/repartizarea veniturilor
Venituri de aproximativ 164.5 milioane lei (2024: 124,6 milioane lei) din toate segmentele de venituri, provin din vânzările către cel mai
mare client al Grupului, care este unul dintre cei mai expansivi retaileri de materiale de construcții de pe piața locală.
Niciun alt client, din punct de vedere individual, nu a contribuit cu 10% sau mai mult la veniturile grupului în 2025, respectiv 2024. Toți
ceilalți clienți reprezintă mai puțin de 5% din totalul veniturilor individuale. Principalii clienți ai Grupului sunt marii distribuitori și
comercianții cu amănuntul.
7.
ALTE VENITURI DIN EXPLOATARE

| 2025 | 2024
Amortizarea subvențiilor guvernamentale pentru achiziția imobilizărilor corporale | 1.088.209 | 1.151.995
Venituri din dividende provenite din instrumente de capital propriu | 60.223 | 66.830
Alte venituri | 271.503 | 558.274
| 1.419.935 | 1.777.099

8.
CHELTUIELI CU BENEFICIILE ANGAJAȚILOR

| 2025 | 2024
Salarii și indemnizații | (102.203.522) | (93.894.299)
Contribuții de asigurări sociale | (1.940.462) | (1.929.495)
| (104.143.984) | (95.823.794)

ROCA INDUSTRY HOLDINGROCK1 S.A.
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE CONSOLIDATE
PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 202 5
(toate sumele sunt exprimate în „RON”, cu excepția cazului în care se specifică altfel)
34
9.
CHELTUIELI CU PRESTĂRILE DE SERVICII ȘI UTILITĂȚI

| 2025 | 2024
Cheltuieli de transport | (18.440.608) | (16.809.932)
Energie și apă | (11.182.481) | (10.189.695)
Cheltuieli cu serviciile prestate de terți | (10.390.046) | (9.419.892)
Cheltuieli aferente taxelor | (4.841.202) | (3.655.569)
Servicii de audit | (2.250.852) | (1.688.743)
Costuri de reparații și întreținere | (2.151.147) | (2.040.625)
Onorarii de management și consultanță | (1.811.382) | (1.191.248)
Cheltuieli de asigurare | (1.570.342) | (1.307.440)
Chirie | (1.126.524) | (1.113.892)
Servicii IT | (1.113.323) | (881.855)
Servicii de protecția mediului și împotriva incendiilor | (914.511) | (1.001.796)
Servicii de protecția muncii | (673.484) | (678.076)
Consiliere juridică și contabilitate | (523.655) | (630.469)
Servicii de recrutare | (302.781) | (776.320)
Cheltuieli cu rapoarte de evaluare | (267.290) | (329.518)
Comisioane | (165.427) | (164.139)
Alte cheltuieli | (1.553.897) | (1.581.571)
| (59.278.952) | (53.460.780)

10.
ALTE CÂȘTIGURI/(PIERDERI) - NETE

| 2025 | 2024
Pierderi de credit așteptate cu privire la creanțele comerciale | (804.342) | (55.202)
Pierderi din reevaluarea imobilizărilor corporale | - | (46.426)
Câștig din cedarea imobilizărilor corporale, net | 249.586 | 530.255
Reluarea ajustărilor/(Ajustări) de valoare pentru activele curente | 594.363 | 1.407.992
Alte câștiguri | 26.267 | 1.902.079
| 65.874 | 3.738.698

În scopuri de prezentare, sumele aferente diferențelor de curs valutar au fost reclasificate din alte câștiguri/pierderi nete în costuri de
finanțare în contul de profit și pierdere. Reclasificarea a fost efectuată pentru a reflecta mai bine natura acestor elemente și nu are niciun
efect asupra profitului înainte de impozitare, rezultatului global total sau capitalurilor proprii.
11.
VENITURI FINANCIARE ȘI CHELTUIELI FINANCIARE

| 2025 | 2024
Cheltuieli financiare |  |
Cheltuieli cu dobânzile aferente împrumuturilor | (19.556.540) | (21.286.010)
Câștiguri/(pierderi) nete din diferențe de curs valutar | (7.530.078) | (919.442)
Comisioane bancare | (1.143.530) | (979.934)
Cheltuieli cu dobânzile pentru datoriile din contractele de leasing | (713.018) | (603.381)
Sconturi financiare acordate | (340.789) | (567.271)
Alte costuri financiare | (2.240.269) | (1.788.355)
| (31.524.224) | (26.144.393)
Venituri financiare | 2025 | 2024
Venituri din dobânzi | 158.153 | 300.959
Alte venituri financiare | 1.012 | 6.275
| 159.165 | 307.234

ROCA INDUSTRY HOLDINGROCK1 S.A.
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE CONSOLIDATE
PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 202 5
(toate sumele sunt exprimate în „RON”, cu excepția cazului în care se specifică altfel)
35
12.
IMPOZIT PE PROFIT

| 2025 | 2024
Impozit curent | (1.725.141) | (2.388.268)
Impozit amânat (a se vedea Nota 28 – Impozit amânat) | 1.086.443 | 776.672
Cheltuieli cu impozitul pe profit | (638.698) | (1.611.596)

Cheltuiala pentru anul respectiv poate fi reconciliată cu profitul înainte de impozitare după cum urmează:

| 2025 | 2024
Profit înainte de impozitare privind operațiunile continue | (30.946.755) | 7.488.228
Impozit la cota de impozit pe profit din România de 16 % (2024: 16 %) | - | (1.198.116)
Efectul fiscal al cheltuielilor care nu sunt deductibile la determinarea profitului |  |
impozabil: | (3.388.203) | (2.050.168)
Efectul fiscal al veniturilor neimpozabile în determinarea profitului impozabil: | 333.171 | 355.800
Active privind impozitul amânat nerecunoscute | 1.561.090 | 1.460.421
Efectul diferitelor rate de impozitare a filialelor care operează în alte jurisdicții | - | 57.751
Efectul unui regim fiscal diferit | (114.993) | (205.321)
Credite fiscale | 99.640 | -
Reduceri ale impozitului pe profit | - | -
Profit reinvestit | - | -
Alte efecte fiscale | 870.597 | (31.963)
Cheltuieli cu impozitul pentru exercițiul financiar | (638.698) | (1.611.596)

Grupul are pierderi fiscale care au apărut în România în sumă de 9,8 milioane RON și sunt disponibile timp de 5 ani (termen aplicabil
pentru cele recunoscute începând cu anul 2024) și 7 ani (termen aplicabil pentru cele care au apărut până în 2023), pentru compensarea
cu profiturile impozabile viitoare ale societăților în care au apărut pierderile. Pierderile fiscale vor expira până în 2032.
Activele privind impozitul amânat nu au fost recunoscute în legătură cu aceste pierderi, deoarece acestea nu pot fi utilizate pentru a
compensa profiturile impozabile în altă parte în cadrul Grupului și nu există alte oportunități de planificare fiscală sa u alte dovezi ale
recuperabilității în viitorul apropiat.
13.
REZULTATE PE ACȚIUNE
EPS de bază se calculează prin împărțirea profitului după impozitare pentru anul respectiv, atribuibil acționarilor ordinari ai Societății-
mamă prin numărul mediu ponderat de acțiuni ordinare în circulație în cursul anului. Nu există instrumente financiare cu efec t de
diluție, iar EPS diluat este egal cu EPS de bază.

| 2025 | 2024
(Pierdere)/ Profit după impozitare atribuibil/(ă) acționarilor Societății-mamă: | (27.962.312) | 1.520.816
Numărul mediu ponderat de acțiuni ordinare pentru EPS de bază | 242.695.013 | 242.695.013
Profit/(pierdere) după impozitare atribuibil/(ă) acționarilor ordinari |  |
ai Societății-mamă | (0.115) | 0.006

ROCA INDUSTRY HOLDINGROCK1 S.A.
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE CONSOLIDATE
PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 202 5
(toate sumele sunt exprimate în „RON”, cu excepția cazului în care se specifică altfel)
36
14.
COMBINĂRI DE ÎNTREPRINDERI
Strategia Grupului este de a dezvolta și de a extinde mărci naționale puternice, active în domeniul materialelor de construcții, atât în
cadrul unei strategii comune, cât și prin sinergiile generate de activitatea acestora. Astfel, pentru a pune în aplicare această strategie,
Grupul urmărește să își atingă obiectivele, atât prin creștere organică - prin creșterea și dezvoltarea companiilor din cadrul holdingului
- cât și prin consolidări M&A cu alte companii complementare din același sector de activitate, care ar trebui să permită generarea de
sinergii.
Grupul a achiziționat două dintre filialele sale (Bico în 2021 și Electroplast în 2023) de la Societatea-mamă, Roca Investments.
Combinările de întreprinderi sub control comun se află în afara domeniului de aplicare al IFRS 3 Combinări de întreprinderi. În absența
unor îndrumări specifice în IFRS, conducerea a elaborat și aplicat o politică contabilă și a ales să contabilizeze astfel de combinări de
întreprinderi prin aplicarea prin analogie a metodei achiziției prevăzute de IFRS 3, pe baza faptului că Gru pul este o entitate raportoare
de sine stătătoare și este distinctă de grupul economic mai larg controlat de societatea-mamă.
Această politică contabilă a fost aplicată în mod consecvent tuturor combinărilor de întreprinderi efectuate de Grup. Grupul a
contractat un evaluator extern pentru a determina valoarea justa a activelor achiziționate, datoriilor asumate precum ș i prețul de
achiziție pentru entitatea achiziționată. Prețul de achiziție a fost alocat între activele achiziționate și datoriile asumate identificabile la
valoarea lor justă determinată la data achiziției, iar valoarea reziduală a fost recunoscută ca fond comercial.
Evaluarea activelor achiziționate si datoriilor asumate a avut la baza fluxuri de numerar viitoare actualizate, pentru care principalele
ipoteze au inclus: ratele de creștere, costurile operaționale, marjele operaționale brute și nete, cerințele de capital circulant,
cheltuielile de capital și ratele de actualizare, precum și ipoteze economice, cum ar fi evoluția salariilor și a costului materiilor prime
în contextul economiei ș i inflației.
Achiziții în 2024
Achiziția Workshop Doors S.R.L. ("Workshop ”)
În data 8 februarie 2024, Grupul a finalizat achiziția a 70% din capitalul social al Workshop, o companie activă din 2009 pe piața
ușilor de interior din regiune, cu două unități de producție, în Reghin și Petelea. Prețul de achiziție pentru pachetul de 70 % din
acțiuni s-a ridicat la 30,0 milioane RON, plătibil în două tranșe. Prima tranșă, în valoare de 22,5 milioane RON, a fost plătită la
finalizarea tranzacției, iar diferența de 7,5 milioane RON a fost plătită într-o perioadă de 6 luni, în urma îndeplinirii anu mitor
condiții.
În octombrie 2024, Grupul a achiziționat diferența de 30% pentru o contravaloare suplimentară de 37,4 milioane RON, cu
termen de plată până în septembrie 2025.
Achiziții în 2025
În exercițiul financiar încheiat la 31 decembrie 2025, Grupul nu a efectuat achiziții de entități.
Datorii aferente achizițiilor de participații

| 31 decembrie | 31 decembrie
| 2025 | 2024
VELTADOORS (fosta WORKSHOP DOORS) | 12.746.250 | 37.305.750
Total datorii aferente achizițiilor de participații | 12.746.250 | 37.305.750

ROCA INDUSTRY HOLDINGROCK1 S.A.
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE CONSOLIDATE
PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 202 5
(toate sumele sunt exprimate în „RON”, cu excepția cazului în care se specifică altfel)
37
14. COMBINĂRI DE ÎNTREPRINDERI (continuare)
Achiziții în 2024 - Active și obligații preluate
Valorile juste ale activelor și datoriilor identificabile la data achiziției sunt prezentate in tabelul de mai jos. Evaluările la valoarea
just ă au fost efectuate de un evaluator independent ANEVAR.

WORKSHOP | Valoarea justă recunoscută la achiziție
Contracte cu clienții | 13.568.866
Licențe și alte imobilizări necorporale | -
Imobilizări corporale | 26.596.632
Active aferente drepturilor de utilizare | -
Stocuri | 8.071.000
Creanțe comerciale și alte creanțe | 4.350.000
Cheltuieli în avans | 46.000
Numerar și echivalente de numerar | 1.639.000
Total active | 54.271.498
Împrumuturi | (5.371.000)
Datorii din contracte de leasing | -
Datorii comerciale | (2.811.000)
Alte datorii | (12.241.388)
Datorii privind impozitul pe profit amânat | (4.149.386)
Total datorii | (24.572.774)
Total active nete identificabile la valoarea justă | 29.698.724
Interese care nu controlează | (8.909.618)
Fond comercial care apare la achiziție | 9.210.894
Contravaloare achiziț ie | 30.000.000
Contravaloarea achiziției — Ieșire de numerar |
Contravaloarea achiziției transferate | 30.000.000
Mai puțin: solduri la achiziție |
Numerar | (1.639.000)
Datorii | -
Flux numerar net de ieșire — Activități de investiție | 28.361.000

15.
FOND COMERCIAL
Fondul comercial este monitorizat de către conducere la nivelul celor cinci segmente operaționale identificate în Nota 5 –
Raportare pe segmente. Un rezumat la nivel de segment al alocării fondului comercial este prezentat mai jos:

| 31 decembrie | 31 decembrie
| 2025 | 2024
Lacuri, vopseluri și tencuieli decorative | 35.389.467 | 35.389.467
Fibră de sticlă și armături de fibră de sticlă | 18.846.752 | 18.846.752
Uși pentru clădiri rezidențiale | 19.941.779 | 19.941.779
Panouri bordurate și garduri de plasă | - | 6.134.741
Cabluri electrice | 13.821.443 | 13.821.443
| 87.999.441 | 94.134.182

ROCA INDUSTRY HOLDINGROCK1 S.A.
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE CONSOLIDATE
PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 202 5
(toate sumele sunt exprimate în „RON”, cu excepția cazului în care se specifică altfel)
38
15.
FOND COMERCIAL (continuare)
Testarea deprecierii pentru UGN care conțin fond comercial
Fondul comercial apare într-o combinare de întreprinderi și reprezintă excedentul contraprestației transferate pentru achiziționarea
unei afaceri față de valoarea justă a activelor nete identificate dobândite. Fondul comercial astfel rezultat este testat anu al pentru
depreciere sau ori de câte ori există indicatori de depreciere și este înregistrat la cost minus pierderile cumulate din depreciere.
În urma evaluării efectuate de conducere, ținând cont de faptul că strategia Grupului pentru filialele sale constă în achiziț ionarea,
transformarea, consolidarea, extinderea operațiunilor și eliminarea datoriilor și, prin urmare, după achiziționarea unei n oi afaceri
există o perioadă de transformare și consolidare care este intensivă din punct de vedere al costurilor la începutul acestui p roces.
Conducerea Companiei a analizat valoarea recuperabilă a unităților generatoare de numerar / segmentelor raportabile, pe baza
rapoartelor de evaluare întocmite la sfârșitul exercițiului financiar de un evaluator independent autorizat de ANEVAR.
În urma unei combinări de întreprinderi, fondul comercial este alocat unei unități generatoare de numerar sau unui grup de unități
generatoare de numerar care se preconizează că vor beneficia, printre altele, de sinergiile combinării de întreprinderi.
Fondul comercial a fost alocat, la recunoașterea inițială și constant ulterior, următoarelor cinci UGN-uri care reprezintă cel mai scăzut
nivel din cadrul Grupului la care se monitorizează fondul comercial pentru scopuri interne de management și care nu sunt mai mari
decât un segment operațional determinat conform IFRS 8:
• Fibră de sticlă și armături de fibră de sticlă (grupul Bico Industries SA);
• Lacuri, vopseluri și tencuieli decorative (Evolor SA);
• Uși pentru clădiri rezidențiale (VeltaDoors SA);
• Panouri bordurate și garduri de plasă (Dial SA);
• Cabluri electrice (Electroplast SA).
Unitățile generatoare de numerar (UGN) ale Grupului sunt definite pe baza tipului de produse pe care le fabrică și le comercializează.
În scopul testării deprecierii, unitățile generatoare de numerar ale Grupului sunt agregate într-un segment operațional, care
reprezintă nivelul analizat de Directorul Financiar al Grupului (respectiv principalul factor de decizie financiară). Rata de actualizare
este determinată de un evaluator independent autorizat de ANEVAR.
Conducerea a utilizat abordarea bazată pe valoarea de utilizare pentru a calcula valoarea recuperabilă a unității generatoare de
numerar. Valoarea recuperabilă agregată a segmentului operațional este apoi comparată cu valoarea sa contabilă agregată. O
pierdere din depreciere este recunoscută în cazul în care valoarea contabilă agregată a segmentului operațional depășește valoare a
sa recuperabilă agregată. Valoarea de utilizare este determinată pe baza fluxurilor de numerar viitoare actualizate, utilizân d costul
mediu ponderat al capitalului (WACC). Rata de actualizare reflectă evaluarea curentă a valorii în timp a banilor și a riscurilor specifice
unității generatoare de numerar.

Cost | RON
La 1 ianuarie 2024 | 94.778.620
Recunoscut la achiziționarea unor filiale | 9.210.699
Alte modificări | -
La 31 decembrie 2024 | 103.989.319
Recunoscut la achiziționarea unor filiale | -
La 31 decembrie 2025 | 103.989.319
Pierderi din depreciere acumulate |
La 1 ianuarie 2024 | (9.855.137)
Pierderi din depreciere pentru exercițiul financiar | -
La 31 decembrie 2024 | (9.855.137)
Pierderi din depreciere pentru exercițiul financiar | (6.134.741)
La 31 decembrie 2025 | (15.989.878)
Valoare netă contabilă |
La 31 decembrie 2025 | 87.999.441
La 31 decembrie 2024 | 94.134.182

ROCA INDUSTRY HOLDINGROCK1 S.A.
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE CONSOLIDATE
PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 202 5
(toate sumele sunt exprimate în „RON”, cu excepția cazului în care se specifică altfel)
39
15. FOND COMERCIAL (continuare)
Proiecțiile fluxurilor de numerar se bazează în general pe o perioadă de planificare financiară de cinci ani, utilizând planu ri de afaceri
aprobate de conducere. Planurile de afaceri includ, printre altele, perspectiva actuală a conducerii asupra creșterii pieței, a prețurilor
și a costurilor. În orice caz, rata de creștere utilizată pentru extrapolarea proiecțiilor fluxurilor de numerar dincolo de p erioada de
planificare nu depășește rata medie de creștere pe termen lung pentru piața relevantă a produselor și pentru țara în care operează
unitatea generatoare de numerar.
Se anticipează o reducere a costurilor operaționale odată ce segmentele sunt pe deplin integrate în Grup, precum și sinergii între
segmente și în cadrul aceluiași segment.
Conducerea a determinat valorile atribuite fiecăreia dintre ipotezele-cheie de mai sus după cum urmează:

Ipoteză | Abordare utilizată pentru determinarea valorilor
Vânzări | Vânzările pentru următorii 5 ani au fost proiectate luând în considerare datele istorice și
| estimările privind cererea pentru următorii 5 ani, precum și planurile de afaceri aprobate ale
| Grupului.
Marja EBITDA bugetată | Pe baza performanței istorice a fiecărui segment și a așteptărilor privind îmbunătățirea costurilor
| operaționale ca urmare a sinergiilor la nivelul Grupului.
Cheltuieli de capital | Costurile de numerar estimate în unitățile generatoare de numerar. Acestea se bazează pe
anuale | experiența istorică a conducerii și pe cheltuielile de înlocuire. În modelul valorii de utilizare nu
| sunt asumate venituri incrementale sau economii de costuri ca urmare a acestor cheltuieli.
Costul mediu ponderat al | Acesta este costul mediu ponderat al capitalului utilizat pentru extrapolarea fluxurilor de numerar
capitalului | dincolo de perioada bugetară. Pentru calculul ratei de actualizare, Grupul a utilizat Costul Mediu
| Ponderat al Capitalului („WACC"), care reflectă structura optimă de finanțare aplicată fluxurilor în
| ordine numerică.
Rate de actualizare | Reflectă riscurile specifice aferente segmentelor relevante și țării.
înainte de impozitare |
Rata de creștere pe | Rata de creștere pe termen lung utilizată în testarea deprecierii este de 2,8-3% (2024: 2,5%)
termen lung | pentru toate filialele.

A fost efectuată o analiză de sensibilitate privind ratele de actualizare și variația EBITDA pentru valoarea terminală la nivelul unităților
generatoare de numerar, în scopul testării deprecierii fondului comercial.

| Valoarea contabilă | WACC | Rate de | Marje medii
Segment de raportare (2025) | a fondului | înainte de | creștere pe | EBITDA
| comercial | impozitare | termen lung |
Fibră de sticlă și armături de fibră de sticlă (BICO) | 18.846.752 | 12,73% | 2,8% | 15,18%
Panouri bordurate și garduri de plasă (DIAL) | 6.134.741 | 13,6% | 3% | 14,72%
Lacuri, vopseluri și tencuieli decorative (EVOLOR) | 35.389.467 | 13,18% | 3% | 16,03%
Cabluri electrice (ELECTROPLAST) | 13.821.443 | 14,11% | 3% | 8,65%
Uși pentru clădiri rezidențiale (VELTADOORS) | 19.941.779 | 15,36% | 3% | 20,06

| Valoarea contabilă | WACC | Rate de | Marje medii
Segment de raportare (2024) | a fondului | înainte de | creștere pe | EBITDA
| comercial | impozitare | termen lung |
Fibră de sticlă și armături de fibră de sticlă (BICO) | 18.846.752 | 13,27% | 2,5% | 15,3%
Panouri bordurate și garduri de plasă (DIAL) | 6.134.741 | 12,82% | 2,5% | 16,3%
Lacuri, vopseluri și tencuieli decorative (EVOLOR) | 35.389.467 | 12,92% | 2,5% | 20,0%
Cabluri electrice (ELECTROPLAST) | 13.821.443 | 13,90% | 2,5% | 9,2%
Uși pentru clădiri rezidențiale (VELTADOORS) | 19.941.779 | 15,40% | 2,5% | 28,4%

În scenariul central al conducerii (bazat pe planurile de afaceri aprobate), valoarea recuperabilă a fiecărei UGN a depășit v aloarea
contabilă și nu a fost necesară nicio depreciere a fondului comercial, cu excepția segmentului Panouri bordurate și garduri de plasă,
pentru care fondul comercial a fost integral depreciat la 31.12.2025, astfel cum este descris mai jos.
ROCA INDUSTRY HOLDINGROCK1 S.A.
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE CONSOLIDATE
PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 202 5
(toate sumele sunt exprimate în „RON”, cu excepția cazului în care se specifică altfel)
40
15. FOND COMERCIAL (continuare)
Segmentul fibră de sticlă și armături de fibră de sticlă
Valoarea recuperabilă a UGN fibră de sticlă și armare din fibră de sticlă a fost determinată pe baza unui calcul al valorii d e utilizare
utilizând proiecții ale fluxurilor de numerar din bugete financiare aprobate de conducerea superioară, acoperind o perioadă de cinci
ani. Rata de actualizare înainte de impozitare aplicată proiecțiilor fluxurilor de numerar este de 12,73% (2024: 13,27%), iar fluxurile
de numerar dincolo de perioada de cinci ani sunt extrapolate utilizând o rată de creștere de 2,8% (2024: 2,50%). În urma analizei
conducerea nu a identificat nicio depreciere pentru această UGN în 2025, respectiv în 2024.
Vopsele, lacuri și tencuieli decorative
Valoarea recuperabilă a UGN vopsele, lacuri și tencuieli decorative a fost determinată pe baza unui calcul al valorii de util izare
utilizând proiecții ale fluxurilor de numerar din bugete financiare aprobate de conducerea superioară, acoperind o perioadă d e cinci
ani. Rata de actualizare înainte de impozitare aplicată proiecțiilor fluxurilor de numerar este de 13,18% (2024: 15,42%), iar fluxurile
de numerar dincolo de perioada de cinci ani sunt extrapolate utilizând o rată de creștere de 3% (2024: 2,50%). Î n urma analizei
conducerea nu a identificat nicio depreciere pentru această UGN în 2025 și nici în anii anteriori.
Uși pentru clădiri rezidențiale
Valoarea recuperabilă a UGN uși pentru clădiri rezidențiale a fost determinată pe baza unui calcul al valorii de utilizare ut ilizând
proiecții ale fluxurilor de numerar din bugete financiare aprobate de conducerea superioară, acoperind o perioadă de cinci ani. Rata
de actualizare înainte de impozitare aplicată proiecțiilor fluxurilor de numerar este de 14,67% (2024: 15,4%), iar fluxurile de numerar
dincolo de perioada de cinci ani sunt extrapolate utilizând o rată de creștere de 2,8% (2024: 2,5%). În urma analizei conducerea nu a
identificat nicio depreciere pentru această UGN în 2025 și nici în 2024.
Panouri bordurate și garduri de plasă
Valoarea recuperabilă a UGN panouri fălțuite și plasă pentru garduri de 55.147 mii RON (2024: 76.802 mii RON) a fost determinată
pe baza unui calcul al valorii de utilizare utilizând proiecții ale fluxurilor de numerar din bugete financiare aprobate de c onducerea
superioară, acoperind o perioadă de cinci ani. Rata de actualizare înainte de impozitare aplicată proiecțiilor fluxurilor de numerar
este de 13,02% (2024: 12,82%), iar fluxurile de numerar dincolo de perioada de cinci ani sunt extrapolate utilizând o rată de creștere
de 2,8% (2024: 2,5%). Conducerea a determinat că valoarea contabilă a UGN depășește valoarea sa recuperabilă și a fost înregistrată
o depreciere de 6.135 mii RON, prin derecunoașterea integrală a fondului comercial.
Cabluri electrice
Valoarea recuperabilă a UGN cabluri electrice a fost determinată pe baza unui calcul al valorii de utilizare utilizând proiecții ale
fluxurilor de numerar din bugete financiare aprobate de conducerea superioară, acoperind o perioadă de cinci ani. Rata de a ctualizare
înainte de impozitare aplicată proiecțiilor fluxurilor de numerar este de 14,11% (2024: 16,4%), iar fluxurile de numerar dinc olo de
perioada de cinci ani sunt extrapolate utilizând o rată de creștere de 3% (2024: 2,50%). În urma analizei conducerea nu a identificat
nicio depreciere pentru această UGN în 2025 și nici în 2024.
Conducerea a identificat că o posibilă modificare a următoarelor ipoteze-cheie ar putea determina depășirea valorii recuperabile de
către valoarea contabilă.

UGN | Suma cu care valoarea de utilizare | Creșterea necesară a ratei | Scăderea medie a
| depășește valoarea contabilă | de actualizare (%) față de | marjei EBITDA
| (mii RON) | bază | (pp)
Fibră de sticlă și armături de fibră de | 18.088 | 17 pp | −4,42 pp
sticlă (BICO) |  |  |
Lacuri, vopseluri și tencuieli decorative | 72.740 | 102,58 pp | −45,73pp
(EVOLOR) |  |  |
Uși pentru clădiri rezidențiale | 15.684 | 12,63 pp | −12,78 pp
(VELTADOORS) |  |  |
Cabluri electrice (ELECTROPLAST) | 94.856 | 64,42 pp | −21,35 pp

Rezultatele efective pot diferi de cele estimate, iar astfel de diferențe ar putea genera ajustări semnificative ale valorii contabile a
fondului comercial și a altor active necorporale în perioadele de raportare viitoare.
ROCA INDUSTRY HOLDINGROCK1 S.A.
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE CONSOLIDATE
PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 202 5
(toate sumele sunt exprimate în „RON”, cu excepția cazului în care se specifică altfel)
41
16.
ALTE IMOBILIZĂRI NECORPORALE

| Mărci | Contracte cu | Licențe și alte | Total
| înregistrate | clienții | imobilizări necorporale |
Cost |  |  |  |
La 31 decembrie 2023 | 74.683.301 | 44.276.429 | 1.724.953 | 120.684.683
Achiziția unei filiale | - | 13.568.866 | - | 13.568.866
Intrări | - | - | 62.061 | 62.061
Transfer | - | - | - | -
Ieșiri | - | - | - | -
La 31 decembrie 2024 | 74.683.301 | 57.845.295 | 1.787.014 | 134.315.610
Achiziția unei filiale | - | - | - | -
Intrări | - | - | 279.549 | 279.549
Transfer | - | - | 981.726 | 981.726
Ieșiri | - | - | (94.235) | (94.235)
La 31 decembrie 2025 | 74.683.301 | 57.845.295 | 2.954.054 | 135.482.650
Amortizarea și deprecierea acumulată |  |  |  |
La 31 decembrie 2023 | (6.026.466) | (3.528.429) | (289.198) | (9.844.093)
Achiziția unei filiale | - | - | - | -
Amortizare | (3.734.165) | (2.835.728) | (513.124) | (7.083.017)
Ajustare de valoare | - | - | - | -
Ieșiri | - | - | - | -
La 31 decembrie 2024 | (9.760.631) | (6.364.157) | (802.322) | (16.927.110)
Achiziția unei filiale | - | - | - | -
Amortizare | (3.734.165) | (2.835.728) | (522.886) | (7.092.779)
Ajustare de valoare | (2.330.000) | (2.147.518) | - | (4.477.518)
Ieșiri | - | - | 28.168 | 28.168
La 31 decembrie 2025 | (15.824.796) | (11.347.403) | (1.297.040) | (28.469.239)
Valoare netă contabilă |  |  |  |
La 31 decembrie 2025 | 58.858.505 | 46.497.892 | 1.657.014 | 107.013.411
La 31 decembrie 2024 | 64.922.670 | 51.481.138 | 984.692 | 117.388.500

Testarea deprecierii – mărci comerciale și liste de clienți
Ca parte a testelor de depreciere, Grupul a evaluat recuperabilitatea activelor necorporale care au valori contabile semnificative in
cadrul acelor unități generatoare de numerar la 31 decembrie 2025.
Mai jos sunt prezentate principalele ipoteze și sensibilități pentru mărcile comerciale și listele de clienți la data evaluăr ii.

Mărci comerciale | Tehnica evaluare - aplicarea metodei evitării plății de redevență — Nivel 3
Liste de clienți | Metoda beneficiului economic excedent — Nivelul 3
| În analiza valorii recuperabile a mărcii, a fost utilizată rata redevențelor de 2,5%. Rată de actualizare 16,36%,
| rată de creștere 3%.
VELTADOORS | Estimarea valorii recuperabile a relațiilor cu clienții a fost realizată utilizând previziunile curente aferente
| activelor contributive, respectiv UGN, împreună cu rata de actualizare curentă de 17,86%, rate de creștere de
| 3% până la 20% și rata adecvată de pierdere a clienților de 23,6%.

ROCA INDUSTRY HOLDINGROCK1 S.A.
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE CONSOLIDATE
PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 202 5
(toate sumele sunt exprimate în „RON”, cu excepția cazului în care se specifică altfel)
42

Mărci comerciale | Tehnica evaluare - aplicarea metodei evitării plății de redevență — Nivel 3
Liste de clienți | Metoda beneficiului economic excedent — Nivelul 3
| Pentru estimarea valorii recuperabile a mărcii a fost utilizată o rată a redevenței de 2,5%. Rată de actualizare
| 17,00%, rată de creștere 3%.
ELP | Estimarea valorii recuperabile a relațiilor cu clienții a fost realizată utilizând previziunile curente aferente
| activelor contributive, respectiv UGN, împreună cu rata de actualizare curentă de 16,61%, rate de creștere de
| 3% până la 33% și rata adecvată de pierdere a clienților de 20,00%.
| Pentru estimarea valorii recuperabile a mărcilor au fost utilizate rate ale redevenței de 0,25% și 3,1%. Rata de
| actualizare utilizată a fost de 15,22%, rată de creștere 3%.
BICO | Estimarea valorii recuperabile a relațiilor cu clienții a fost realizată utilizând previziunile curente aferente
| activelor contributive, respectiv UGN, împreună cu rata de actualizare curentă de 17,22%, rate de creștere de
| 3% până la 18% și rata adecvată de pierdere a clienților de 19,37%.
| Mărcile Sticky și Coral: Pentru estimarea valorii recuperabile a mărcii a fost utilizată o rată a redevenței de 3,3%.
| Rată de actualizare 14,18%, rată de creștere în perpetuitate 3%.
EVOLOR | Estimarea valorii recuperabile a relațiilor cu clienții a fost realizată utilizând previziunile curente aferente
| activelor contributive, respectiv UGN, împreună cu rata de actualizare curentă de 15,68%, rate de creștere de
| 3% până la 10,48% și rata adecvată de pierdere a clienților de 20%.
| Estimarea valorii recuperabile a relațiilor cu clienții a fost realizată utilizând previziunile curente aferente
DIAL | activelor contributive, respectiv UGN, împreună cu rata de actualizare curentă de 18,6%, rate de creștere de 3%
| până la 9,71% și rata adecvată de pierdere a clienților de 16,95% (în funcție de an).

Estimarea valorii recuperabile a mărcilor a fost realizată utilizând previziunile curente aferente mărcilor, împreună cu rata redevenței
utilizată în evaluările anterioare, rata de actualizare curentă și durata de viață utilă reziduală curentă.
Estimarea valorii recuperabile a relațiilor cu clienții a fost realizată utilizând previziunile curente aferente activelor co ntributive,
respectiv UGN, împreună cu parametrii actuali care influențează rata de actualizare și rata adecvată de retenție a clienților.
Pe baza celor de mai sus, a fost identificată o depreciere aferentă mărcilor comerciale ale Bico Industries în valoare de 2.330 mii RON
și aferentă relațiilor cu clienții ale Dial în valoare de 2.148 mii RON.
ROCA INDUSTRY HOLDINGROCK1 S.A.
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE CONSOLIDATE
PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 202 5
(toate sumele sunt exprimate în „RON”, cu excepția cazului în care se specifică altfel)
43
17.
IMOBILIZĂRI CORPORALE

| Teren și clădiri | Echipamente și | Instalații și | Imobilizări corporale în | Total
|  | utilaje | accesorii | curs de execuție |
Cost sau evaluare |  |  |  |  |
Sold la 31 decembrie 2023 | 109.331.004 | 89.893.272 | 1.327.670 | 5.887.782 | 206.439.728
Achiziția unei filiale | 22.544.186 | 5.003.740 | 125.465 | - | 27.673.391
Reevaluare recunoscută în alte elemente | 1.358.505 | 1.298.005 | 164.852 | - | 2.821.362
ale rezultatului global |  |  |  |  |
Valoarea contabilă brută compensată cu amortizarea acumulată la reevaluare | (1.436.817) | (4.274.100) | (889.782) | - | (6.600.699)
Intrări | 114.918 | 6.672.231 | 463.583 | 15.967.941 | 23.218.673
Transfer | 8.423.020 | (714.217) | 425.106 | (8.133.909) | -
Ieșiri | - | (1.842.257) | (180.663) | - | (2.022.920)
Sold la 31 decembrie 2024 | 140.334.816 | 96.036.674 | 1.436.231 | 13.721.814 | 251.529.535
Intrări | 1.004.515 | - | 743.857 | 26.314.465 | 28.062.837
Transfer între liniile de PPE | 65.199 | 24.645.704 | - | (24.710.903) | -
Transfer in imobilizări necorporale | - | - | - | (981.726) | (981.726)
Ieșiri | (1.174.043) | (3.909.216) | (37.858) | (2.967.542) | (8.088.659)
Sold la 31 decembrie 2025 | 140.230.487 | 116.132.848 | 2.142.230 | 11.376.108 | 269.881.673
Amortizarea acumulată și deprecierea |  |  |  |  |
Sold la 31 decembrie 2023 | - | - | - | - | -
Cheltuieli cu amortizarea | (3.790.264) | (15.728.965) | (510.994) | - | (20.030.223)
Reducerea amortizării aferente ieșirilor | - | 719.541 | 108.680 |  | 828.221
Valoarea contabilă brută compensată cu amortizarea acumulată la reevaluare | 1.436.817 | 4.274.100 | 889.782 | - | 6.600.699
Sold la 31 decembrie 2024 | (2.353.447) | (10.735.324) | 487.468 | - | (12.601.303)
Cheltuieli cu amortizarea | (4.226.106) | (15.681.288) | (591.664) | - | (20.499.058)
Reducerea amortizării aferente ieșirilor | - | 761.445 | 4.266 | - | 765.711
Sold la 31 decembrie 2025 | (6.579.553) | (25.655.167) | (99.930) | - | (32.334.650)
Valoarea neta contabilă |  |  |  |  |
Sold la 31 decembrie 2025 | 133.650.934 | 90.477.681 | 2.042.300 | 11.376.108 | 237.547.023
Sold la 31 decembrie 2024 | 137.981.369 | 85.301.350 | 1.923.699 | 13.721.814 | 238.928.232

ROCA INDUSTRY HOLDINGROCK1 S.A.
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE CONSOLIDATE
PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 202 5
(toate sumele sunt exprimate în „RON”, cu excepția cazului în care se specifică altfel)
44
17. IMOBILIZĂRI CORPORALE (continuare)
Soldul la data de 31 decembrie 2025 al imobilizărilor corporale a înregistrat o evoluție modestă, ca urmare a combinației din tre
cheltuielile cu amortizarea și intrările de active în toate filialele, în special în cadrul Electroplast.
La sfârșitul anului 2023, toate filialele au angajat un evaluator independent autorizat de ANEVAR pentru a reevalua toate act ivele
corporale existente la sfârșitul exercițiului financiar. Astfel, a fost aplicată o abordare unitară la nivelul întregului Grup.
La sfârșitul anului 2024, societatea nou achiziționată VELTADOORS (fosta Workshop Doors), împreună cu societatea absorbită ca
urmare a fuziunii din decembrie 2024 (ECO EURO DOORS), au parcurs procesul de reevaluare a imobilizărilor corporale în vedere a
alinierii la politica contabilă a Grupului.
Conform rapoartelor de reevaluare, valoarea justă a activelor a fost estimată prin aplicarea următoarelor metode:
- abordarea bazată pe venit, metoda capitalizării veniturilor din chirii (MCV) - pentru clădiri;
- abordarea bazată pe costuri, metoda costului net de înlocuire (NRC) - pentru bunurile care nu au o piață activă, adică
echipamente specializate;
- abordarea de piață, metoda comparației directe (DCM) - pentru bunurile mobile cu o piață activă și pentru terenurile
aferente amplasamentelor.
Evaluările la valoarea justă pentru terenuri și construcții au fost încadrate în Nivelul 3 al valorii juste, pe baza datelor de intrare
utilizate în tehnicile de evaluare.
Din cauza reevaluărilor succesive și a istoricului societăților achiziționate în 202 5 și 2024, nu a fost posibilă determinarea valorii
contabile la nivelul activelor imobilizate.
18.
STOCURI

| 31 decembrie | 31 decembrie
| 2025 | 2024
Materii prime și consumabile | 41.642.102 | 46.965.644
Produse finite | 37.025.697 | 44.666.007
Mărfuri | 7.318.465 | 6.970.990
Ambalaje | 4.096.057 | 4.510.446
Avansuri plătite pentru achiziții de materii prime | 3.700.050 | 2.939.103
Producție în curs de desfășurare | 1.268.671 | 2.290.172
Alte stocuri | 3.345.476 | 5.031.129
| 98.396.518 | 113.373.491
Din care, ajustări de valoare pentru deprecierea stocurilor | (1.373.417) | (1.967.780)

19.
CREANȚE COMERCIALE

| 31 decembrie | 31 decembrie
| 2025 | 2024
Creanțe comerciale din contracte cu clienții | 77.372.106 | 94.980.647
Ajustări pentru deprecierea creanțelor comerciale | (1.930.874) | (1.157.540)
| 75.441.232 | 93.823.107

Mișcările cu privire la ajustări pentru deprecierea creanțelor: | 2025 | 2024
Sold inițial ajustări de valoare la 1 ianuarie | (1.157.540) | (1.313.841)
Ajustări pentru deprecierea creanțelor recunoscute în contul de profit sau pierdere | (883.948) | (806.113)
în cursul anului |  |
Reversări ale ajustărilor pentru deprecierea creanțelor | 110.614 | 962.414
Solduri din achiziția unei filiale | - | -
Sold ajustări de valoare la 31 decembrie | (1.930.874) | (1.157.540)

ROCA INDUSTRY HOLDINGROCK1 S.A.
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE CONSOLIDATE
PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 202 5
(toate sumele sunt exprimate în „RON”, cu excepția cazului în care se specifică altfel)
45

Creanțe anulate în cursul anului ca fiind nerecuperabile | 31.009 | 243.838
Mișcări din cursul anului | (773.334) | 156.301
Efectul net în contul de profit sau pierdere în cursul anului | 804.343 | 87.537

20.
ALTE ACTIVE CURENTE

| 31 decembrie | 31 decembrie
| 2025 | 2024
Alte creanțe | 5.825.833 | 10.984.409
Ajustări de valoare pentru alte creanțe | (1.250.273) | (246.834)
Active financiare la cost | 4.575.560 | 10.737.575
Avansuri plătite pentru servicii | 6.770 | 41.770
Creanțe fiscale curente | - | 1.813.908
TVA de încasat | 580.604 | 292.504
TOTAL ALTE ACTIVE CURENTE | 5.162.934 | 12.885.757

21.
NUMERAR ȘI ECHIVALENTE DE NUMERAR

| 31 decembrie | 31 decembrie
| 2025 | 2024
Numerar la bancă și în casă | 24.166.689 | 20.372.384
Depozite la vedere | 15.569 | 12.963.611
TOTAL NUMERAR NERESTRICȚIONAT | 24.182.258 | 33.335.995

22.
CAPITAL SOCIAL ȘI REZERVE

| 31 decembrie | 31 decembrie | 31 decembrie | 31 decembrie
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024
Capital social | Număr | Număr | RON | RON
Acțiuni ordinare autorizate | 248.672.220 | 248.672.220 | 248.672.220 | 248.672.220

Valoarea nominală a acțiunilor este de 1 RON/acțiune (31 decembrie 2024 1RON/acțiune).
În 2024, societatea a solicitat aprobarea acționarilor pentru diminuarea valorii nominale a acțiunilor (de la 10 RON pe acțiune la 1 RON
pe acțiune). Procesul a fost finalizat în decembrie 2024, iar fiecare investitor deține, în urma divizării, 10 acțiuni noi pentru fiecare
acțiune deținută înainte de momentul finalizării procesului. Scopul divizării a fost diversificarea bazei de investitori, pri ntr-o mai mare
flexibilitate în strategia de investiții și îmbunătățirea lichidității acțiunilor ROC1.
Capitalul subscris vărsat este compus din: 121,3 milioane lei, reprezentând capitalul subscris vărsat, 71 milioane lei reprezentând
aportul în natură a 60% din acțiunile Bico Industries SA și 56,4 milioane lei reprezentând aportul în natură a 99,999975% din acțiunile
Electroplast SA.

Structura |  | Sold la |  |  | Sold la |
acționariatului: |  | 31 decembrie 2025 |  |  | 31 decembrie 2024 |
| Nr. de acțiuni | Sumă în RON | % total | Nr. de acțiuni | Sumă în RON | % total
Roca Investments | 164,223,340 | 164,223,340 | 66,04% | 163.988.340 | 163.988.340 | 65,95%
Altele | 84,448,880 | 84,448,880 | 33,96% | 84.683.880 | 84.683.880 | 34,05%
Total | 248,672,220 | 248,672,220 | 100,0% | 248.672.220 | 248.672.220 | 100,0%

ROCA INDUSTRY HOLDINGROCK1 S.A.
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE CONSOLIDATE
PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 202 5
(toate sumele sunt exprimate în „RON”, cu excepția cazului în care se specifică altfel)
46
22. CAPITAL SOCIAL ȘI REZERVE (continuare)

Rezervă | Descriere și scop
Prime de emisiune | Suma subscrisă pentru capitalul social peste valoarea nominală.
Rezervă de reevaluare | Câștiguri/pierderi rezultate din reevaluarea proprietăților Grupului (altele decât investițiile imobiliare)
| Rezultatul rezervei de conversie din diferențele de curs valutar la active le și datoriile societăților
Alte rezerve | nerezidente.
| Toate celelalte câștiguri și pierderi nete și tranzacții cu proprietarii (de exemplu, dividende)
Rezultat reportat | nerecunoscute în altă parte.

| Rezerve din
| reevaluare
La 31 decembrie 2023 | 16.452.299
Reevaluări – brut | 2.821.362
Impozit amânat | (451.418)
Surplus din reevaluare recunoscut in alte elemente de capitaluri proprii, înainte de impozitare | 2.369.944
Cotă parte interese care nu controlează (NCI) în reevaluări – brut | -
Impozit amânat | -
Câștig din reevaluare atribuibil acționarilor Societății-mamă, înainte de impozitare | 2.369.944
La 31 decembrie 2024 | 18.822.243
Reevaluări – brut |
Impozit amânat | -
Surplus din reevaluare recunoscut in alte elemente de capitaluri proprii, înainte de impozitare | -
Cotă parte interese care nu controlează (NCI) în reevaluări – brut | -
Impozit amânat | -
Câștig din reevaluare atribuibil acționarilor Societății-mamă, înainte de impozitare | -
La 31 decembrie 2025 | 18.822.243

Pentru celelalte filiale, un evaluator independent a evaluat de asemenea activele deținute de aceste societăți și a concluzio nat
că în cursul exercițiului financiar încheiat la 31 decembrie 2025 nu au intervenit modificări semnificative.
23.
INTERESE CARE NU CONTROLEAZĂ
Informațiile financiare ale filialelor cu interese care nu controlează sunt prezentate mai jos:
Proporția de participare la capitalul propriu deținută de interese care nu controlează (a se vedea Nota 1 – Filiale pentru informatii
detaliate):

| 2025 | 2024
BICO INDUSTRIES | 40% | 40%
TERRA IMPEX | 40% | 40%
IRANGA | 40% | 40%
ELECTROPLAST | 0,000025% | 0,000025%
DIAL | 0,00014% | -
EVOLOR | 0,0084% | -
VELTADOORS | 0,0111% | -

La data de 31 decembrie 2025, ponderea participațiilor în capitalurile proprii deținute de interesele care nu controlează în entitățile
Electroplast, Dial, Evolor și Veltadoors nu este semnificativă pentru situațiile financiare consolidate ale Grupului. Pr in urmare, aceste
interese nu au fost incluse în calculele de mai jos.
ROCA INDUSTRY HOLDINGROCK1 S.A.
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE CONSOLIDATE
PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 202 5
(toate sumele sunt exprimate în „RON”, cu excepția cazului în care se specifică altfel)
47
23. INTERESE CARE NU CONTROLEAZĂ (continuare)
Solduri cumulate pentru interese care nu controlează:

| 31 decembrie | 31 decembrie
| 2025 | 2024
BICO INDUSTRIES | 19.719.599 | 25.298.697
TERRA | (161.535) | (376.280)
IRANGA | 129.759 | 89.734
EUROPLAS (până la fuziunea cu TERRA) | (980.665) | (969.494)
| 18.707.154 | 24.042.654

23 Sold la 1 ianuarie 2024 | 22.579.427
Interese care nu controlează care apar la achiziție | 8.910.330
Cota-parte din rezultatul exercițiului financiar | 4.355.816
Cota-parte a altor elemente ale rezultatului global | (45.900)
Interese care nu controlează achiziționate | (11.757.019)
Plată de dividende | -
Sold la 31 decembrie 2024 | 24.042.654
Cota-parte din rezultatul exercițiului financiar | (3.623.141)
Cota-parte a altor elemente ale rezultatului global | 76.060
Tranzacții cu interese care nu controlează | 30
Plată de dividende | (1.788.449)
Sold la 31 decembrie 2025 | 18.707.154

Tranzacții cu interese care nu controlează:

| 31 decembrie | 31 decembrie
| 2025 | 2024
Valoare netă contabilă de interese care nu controlează (sold)/achiziționată | - | 11.757.019
Contravaloarea primită/(plătită) pentru interese care nu controlează | - | (37.356.012)
Excesul de contraprestație (plătită)/încasată recunoscută în rezerva tranzacții |  |
cu interese care nu controlează în cadrul capitalului propriu | - | (25.598.993)

Interese care nu controlează semnificative:
Mai jos sunt prezentate informațiile financiare rezumative ale Bico Industries (Bico Industries, Terra Impex, Iranga), care n u sunt
controlate integral. Sumele prezentate pentru fiecare filială sunt înainte de eliminările inter-companie.
Următoarele informații se referă la poziția financiară și performanța companiei Bico:

Bilanț sumarizat |  | BICO
| 31 decembrie | 31 decembrie
| 2025 | 2024
Active curente | 37.990.881 | 55.693.621
Active imobilizate | 86.392.292 | 94.717.252
Datorii curente | 51.741.419 | 58.709.582
Datorii pe termen lung | 23.342.756 | 28.454.548
Capitaluri proprii atribuibile Societății-mamă | 49.298.998 | 63.246.743
Interese care nu controlează | 19.719.599 | 25.298.697

ROCA INDUSTRY HOLDINGROCK1 S.A.
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE CONSOLIDATE
PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 202 5
(toate sumele sunt exprimate în „RON”, cu excepția cazului în care se specifică altfel)
48

23. INTERESE CARE NU CONTROLEAZĂ (continuare) Situația sumarizată a rezultatului global |  | BICO |
| 31 decembrie |  | 31 decembrie
| 2025 |  | 2024
Venituri | 135.716.899 |  | 151.688.189
Cheltuieli | (143.609.501) |  | (144.336.991)
Profit/(Pierdere) pentru exercițiul financiar | (7.892.603) |  | 6.341.847
Alte elemente ale rezultatului global | - |  | -
Total rezultat global | (7.892.603) |  | 6.341.847
Profit/(Pierdere) alocat intereselor care nu controlează | (3.157.041) |  | 2.536.739
Dividende plătite către interese care nu controlează | 1.409.145 |  | -
Fluxuri de numerar sintetizate |  | BICO |
| 31 decembrie |  | 31 decembrie
| 2025 |  | 2024
Fluxuri de numerar generate din activități de exploatare | 2.294.590 |  | 7.213.739
Fluxuri de numerar generate din/(utilizate în) activități de investiții | 3.935.640 |  | (2.234.185)
Fluxuri de numerar (utilizate în) activități de finanțare | (7.537.763) |  | (10.312.509)
Scăderea netă în numerar și echivalente de numerar | (1.307.533) |  | (5.332.955)

Următoarele informații se refera la poziția financiară și performanța companiei Terra:

Bilanț sumarizat |  | TERRA |
| 31 decembrie |  | 31 decembrie
| 2025 |  | 2024
Active curente | 6.655.213 |  | 6.280.137
Active imobilizate | 9.636.314 |  | 9.535.284
Datorii curente | 8.399.275 |  | 6.207.595
Datorii pe termen lung | 682.237 |  | 872.387
Capitaluri proprii atribuibile Societății-mamă | (2.828.483) |  | (3.365.345)
Interese care nu controlează | (897.316) |  | (1.346.138)
Situația sumarizată a rezultatului global |  | TERRA |
| 31 decembrie |  | 31 decembrie
| 2025 |  | 2024
Venituri | 57.243.779 |  | 47.961.868
Cheltuieli | (56.822.264) |  | (47.274.682)
Profit pentru exercițiul financiar | 375.075 |  | 582.741
Total rezultat global | 375.075 |  | 582.741
Profit alocat intereselor care nu controlează | 150.030 |  | 233.096
Fluxuri de numerar sintetizate |  | TERRA |
| 31 decembrie |  | 31 decembrie
| 2025 |  | 2024
Fluxuri de numerar utilizate în activități de exploatare | (977.213) |  | (3.783.801)
Fluxuri de numerar generate din/(utilizate în) activități de investiții | (4.758.995) |  | 588.031
Fluxuri de numerar generate din activități de finanțare | 5.193.341 |  | 2.719.200
Scăderea netă în numerar și echivalente de numerar | (542.867) |  | (476.570)

ROCA INDUSTRY HOLDINGROCK1 S.A.
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE CONSOLIDATE
PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 202 5
(toate sumele sunt exprimate în „RON”, cu excepția cazului în care se specifică altfel)
49
24.
ÎMPRUMUTURI

| 31 decembrie | 31 decembrie
| 2025 | 2024
Împrumuturi garantate la costul amortizat |  |
Împrumuturi bancare | 181.423.441 | 242.578.054
Descoperiri bancare | 36.553.188 | 25.898.934
Împrumuturi negarantate la costul amortizat |  |
Împrumuturi de la părți afiliate | 46.358.400 | 20.234.845
Dobânzi aferente împrumuturilor | 4.638.507 | 3.308.088
| 268.973.536 | 292.019.921
Pe termen lung (> 1 an) | 143.313.558 | 161.980.142
Pe termen scurt (<1 an) | 125.659.978 | 130.039.779

Active gajate ca garanții
Valoarea contabilă netă a activelor gajate ca garanție pentru împrumuturi curente și pe termen lung este următoarea:

| 31 decembrie | 31 decembrie
| 2025 | 2024
Creanțe comerciale | 75.441.232 | 93.823.107
Stocuri | 98.396.518 | 113.373.491
Numerar și echivalente de numerar | 24.182.258 | 33.335.995
Total active curente girate ca garanții | 198.020.008 | 240.532.593
Imobilizări corporale | 237.188.414 | 210.832.433
Total active imobilizate girate ca garanții | 237.188.414 | 210.832.433
Total active girate ca garanții | 435.567.031 | 479.460.825

În plus, acțiunile Evolor, Veltadoors (preluate de la Eco Euro Doors ca urmare a fuziunii) și Dial sunt gajate ca garanție în favoarea
băncilor care au acordat împrumuturile.
Conformitatea cu clauzele contractuale (covenants) aferente împrumuturilor
La data de 31 decembrie 2025, trei filiale consolidate, Bico, Dial și Velta, nu au respectat clauzele financiare stipulate în contractele
de împrumut de tip LBO (precum cele privind gradul de îndatorare, lichiditatea și DSCR), în timp ce celelalte filiale au respectat
clauzele financiare aferente facilităților de creditare pe parcursul perioadei de raportare 2025. Grupul a obținut scrisori de renunțare
(waivers) din partea băncilor pentru neîndeplinirea indicatorilor bancari aferenți împrumuturilor menționate anterior.
Conform condițiilor contractuale: pentru împrumuturile contractate de Bico și Dial, în cazul nerespectării clauzelor financiare, banca
solicită blocarea unor sume de 1,57 mil. RON într-un cont la dispoziția băncii, care vor fi eliberate în momentul în care societatea va
îndeplini indicatorii bancari, rambursarea la cerere nefiind declanșată la sfârșitul exercițiului financiar; pentru împrumutul First Bank
al Veltadoors, întrucât clauzele financiare nu au fost respectate, iar scrisoarea de renunțare (waiver) a fost primită ulterior datei de
închidere a exercițiului financiar, soldul împrumutului rămas de rambursat de 15,9 mil. RON a fost clasificat în categoria
împrumuturilor pe termen scurt.
ROCA INDUSTRY HOLDINGROCK1 S.A.
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE CONSOLIDATE
PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 202 5
(toate sumele sunt exprimate în „RON”, cu excepția cazului în care se specifică altfel)
50
24. ÎMPRUMUTURI (continuare)
ÎMPRUMUTURI PE TERMEN SCURT

Filiala | Contrapartidă | Rata dobânzii | Scadență | 31 decembrie 2025 | 31 decembrie 2024
EVOLOR S.A. | BANCA TRANSILVANIA | 2,75% + 3M EURIBOR | 26.05.2029 | 7.074.153 | 6.823.295
EVOLOR S.A. | BANCA TRANSILVANIA | 2% + 3M ROBOR | 26.05.2029 | 2.369.678 | 2.087.034
BICO INDUSTRIES S.A. | BANCA TRANSILVANIA | 2% + 6M ROBOR | 10.08.2026 | - | 504.000
BICO INDUSTRIES S.A. | BANCA TRANSILVANIA | 2% + 3M ROBOR | 10.08.2027 | - | 356.129
BICO INDUSTRIES S.A. | UNICREDIT BANK | 2,5% + 3M ROBOR | 30.09.2026 | 17.999.999 | 1.820.524
BICO INDUSTRIES S.A. | UNICREDIT BANK | 2,5% + 3M EURIBOR | 07.11.2025 | - | 16.165.825
BICO INDUSTRIES S.A. | UNICREDIT BANK | 2,5% + 3M ROBOR | 26.10.2027 | 453.094 | 453.094
BICO INDUSTRIES S.A. | FIRST BANK | 2,65% + 3M EURIBOR | 02.11.2028 | 1.305.216 | 1.277.440
BICO INDUSTRIES S.A. | BRD | 2% + 3M ROBOR | 14.11.2026 | 3.499.229 | 3.378.432
BICO INDUSTRIES S.A. | BRD | 1,6% + 3M EURIBOR | 14.11.2026 | 4.089.251 | 3.561.917
BICO INDUSTRIES S.A. | BRD | 2% + 3M ROBOR | 18.11.2026 | 306.087 | 306.087
BICO INDUSTRIES S.A. | BRD | 2,5% + 3M EURIBOR | 18.11.2029 | 2.039.400 | 1.996.000
TERRA IMPEX S.A. | VICTORIA BANK SA | 6,25% | 08.02.2030 | 539.564 | 526.432
TERRA IMPEX S.A. | MOLDOVA-AGROINDBANK | 6,68% | 19.09.2025 | - | 2.058.909
TERRA IMPEX S.A. | MOLDOVA-AGROINDBANK | 6,68% | 20.12.2025 | - | 5.322.645
TERRA IMPEX S.A. | MOLDOVA-AGROINDBANK | 6% | 20.01.2026 | 120.404 | 205.925
TERRA IMPEX S.A. | MOLDOVA-AGROINDBANK | 6% | 20.01.2026 | - | 463.336
TERRA IMPEX S.A. | MOLDOVA-AGROINDBANK | 6,68% | 20.03.2030 | 1.590.731 | -
TERRA IMPEX S.A. | MOLDOVA-AGROINDBANK | 6,68% | 20.03.2028 | 3.502.670 | -
VELTADOORS S.A. | RAIFFEISEN BANK | 2,2% + 3M EURIBOR | 17.05.2029 | 6.993.966 | 6.804.002
VELTADOORS S.A. | RAIFFEISEN BANK | 1,9% + 3M EURIBOR | 31.07.2026 | 353.059 | 2.887.693
VELTADOORS S.A. | RAIFFEISEN BANK | 2,2% + 1M ROBOR | 31.07.2028 | 607.301 | 607.301
DIAL S.A. | BANCA TRANSILVANIA | 3% + 3M EURIBOR | 20.09.2030 | 3.414.356 | 3.303.520
DIAL S.A. | BANCA TRANSILVANIA | 2,75% + 3M EURIBOR | 20.09.2030 | 1.422.331 | 1.387.627
ROCA INDUSTRY HOLDINGROCK1 S.A. | ROCA INVESTMENTS | 3,2% + 1M EURIBOR | 31.07.2026 | 1.000.000 | 1.000.000
ROCA INDUSTRY HOLDINGROCK1 S.A. | ROCA INVESTMENTS | 10,97% + EURIBOR 1M | 22.10.2026 | 25.492.500 | -
ELECTROPLAST S.A. | CEC BANK | 1,35% + 1M ROBOR | 28.11.2026 | 7.943.664 | 34.719.426
ELECTROPLAST S.A. | CEC BANK | 2,75% + 3M ROBOR | 11.07.2025 | - | 6.037.618
ELECTROPLAST S.A. | CEC BANK | 3,0% + 3M EURIBOR | 12.07.2028 | - | 797.425
ELECTROPLAST S.A. | CEC BANK | 3,0% + 6M EURIBOR | 13.09.2030 | - | 670.259
ELECTROPLAST S.A. | BRD | 3,0% + 3M EURIBOR | 15.04.2026 | 666.711 | 972.236
ELECTROPLAST S.A. | HP | 11% | 01.04.2026 | 11.053 | 73.981
ELECTROPLAST S.A. | BRD – PNRR | 2%+ 3M ROBOR | 14.01.2026 | 4.183.550 | -
ELECTROPLAST S.A. | ING | 1,5%+ 1M EURIBOR | 28.12.2026 | 6.114.448 | -
ELECTROPLAST S.A. | BRD – PNRR | 2,25%+ 3M ROBOR | 14.01.2032 | 624.213 | -
ELECTROPLAST S.A. | ING | 1,5%+ 1M EURIBOR | 28.12.2029 | 1.447.109 | -
VELTADOORS S.A. | FIRST BANK | 2,40% + 3M ROBOR | 07.10.2029 | 2.360.000 | 2.346.667

ROCA INDUSTRY HOLDINGROCK1 S.A.
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE CONSOLIDATE
PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 202 5
(toate sumele sunt exprimate în „RON”, cu excepția cazului în care se specifică altfel)
51

VELTADOORS S.A. | FIRST BANK | 2,50% + 3M ROBOR | 06.11.2026 | 2.100.000 | 2.086.120
VELTADOORS S.A. | FIRST BANK | 2,4% + 3M ROBOR | 07.10.2029 | 6.602.309 | 8.536.347
VELTADOORS S.A. | FIRST BANK | 2,2% + 3M ROBOR | 07.10.2027 | 2.293.464 | 4.727.778
VELTADOORS S.A. | FIRST BANK | 2,20% + 3M ROBOR | 07.10.2027 | 2.501.961 | 2.466.667
Dobânzi datorate acționarului |  |  |  | 3.815.727 | 2.099.707
Dobânzi de plătit acumulate |  |  |  | 822.780 | 1.085.603
Total |  |  |  | 125.659.978 | 130.039.779

24. ÎMPRUMUTURI (continuare)

ÎMPRUMUTURI PE TERMEN LUNG |  |  |  |  |
Filiala | Contrapartidă | Rata dobânzii | Scadență | 31 decembrie 2025 | 31 decembrie 2024
EVOLOR S.A. | BANCA TRANSILVANIA | 2,75% + 3M EURIBOR | 26.05.2029 | 31.981.655 | 37.938.484
EVOLOR S.A. | BANCA TRANSILVANIA | 2% + 3M ROBOR | 26.05.2029 | 5.924.186 | 8.293.864
BICO INDUSTRIES S.A. | BANCA TRANSILVANIA | 2% + 6M ROBOR | 10.08.2026 | - | 336.000
BICO INDUSTRIES S.A. | BANCA TRANSILVANIA | 2% + 3M ROBOR | 10.08.2027 | - | 593.548
BICO INDUSTRIES S.A. | UNICREDIT BANK | 1,8% + 3M ROBOR | 26.10.2027 | 377.587 | 830.680
BICO INDUSTRIES S.A. | BRD | 2% + 3M ROBOR | 18.11.2026 | - | 333.913
BICO INDUSTRIES S.A. | BRD | 2,5% + 3M EURIBOR | 18.11.2029 | 5.948.250 | 7.786.397
BICO INDUSTRIES | FIRST BANK | 2,65% + 3M EURIBOR | 02.11.2028 | 2.501.665 | 3.709.925
TERRA IMPEX S.R.L. | VICTORIA BANK SA | 6,25% | 08.02.2030 | 1.698.147 | 2.261.998
TERRA IMPEX S.R.L. | MOLDOVA-AGROINDBANK | 6% | 20.01.2026 | - | 38.611
TERRA IMPEX S.R.L. | MOLDOVA-AGROINDBANK | 6% | 20.01.2026 | - | 51.481
TERRA IMPEX S.R.L. | MOLDOVA-AGROINDBANK | 6,68% | 20.03.2030 | 3.112.934 | -
TERRA IMPEX S.R.L. | MOLDOVA-AGROINDBANK | 6,68% | 20.03.2028 | 3.997.162 | -
VELTADOORS S.R.L. | RAIFFEISEN BANK | 2,2% + 3M EURIBOR | 31.07.2029 | 34.339.215 | 40.001.253
VELTADOORS S.R.L. | RAIFFEISEN BANK | 2,2% + 1M ROBOR | 31.07.2028 | 961.559 | 1.568.860
DIAL S.A. | BANCA TRANSILVANIA | 3% + 3M EURIBOR | 20.09.2030 | 19.401.565 | 26.106.858
DIAL S.A. | BANCA TRANSILVANIA | 2,75% + 3M EURIBOR | 20.09.2030 | 5.689.322 | 6.938.133
ROCA INDUSTRY HOLDINGROCK1 S.A. | ROCA INVESTMENTS SA | 3,2% + 1M EURIBOR | 30.08.2027 | 6.097.320 | 5.970.720
ROCA INDUSTRY HOLDINGROCK1 S.A. | ROCA INVESTMENTS | 3% + 1M EURIBOR | 03.04.2028 | 5.119.380 | 4.974.100
ROCA INDUSTRY HOLDINGROCK1 S.A. | ROCA INVESTMENTS | 3,2% + 1M EURIBOR | 12.04.2028 | 8.499.200 | 8.990.345
ROCA INDUSTRY HOLDINGROCK1 S.A. | ROCA INVESTMENTS | 10,97% + EURIBOR 1M | 31.01.2027 | 150.000 | -
ELECTROPLAST S.A. | CEC BANK | 3,0% + 3M EURIBOR | 12.07.2028 | - | 2.061.801
ELECTROPLAST S.A. | CEC BANK | 3,0% + 6M EURIBOR | 13.09.2030 | - | 3.183.727
ELECTROPLAST S.A. | HP | 11% | 01.04.2026 | - | 9.444
ELECTROPLAST S.A. | BRD-PNRR | 2,25%+ 3M ROBOR | 14.01.2032 | 3.173.084 | -
ELECTROPLAST S.A. | ING | 1,5%+ 1M EURIBOR | 28.12.2029 | 4.341.327 | -
Total |  |  |  | 143.313.558 | 161.980.142

ROCA INDUSTRY HOLDINGROCK1 S.A.
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE CONSOLIDATE
PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 202 5
(toate sumele sunt exprimate în „RON”, cu excepția cazului în care se specifică altfel)
52
25.
CONTRACTE DE LEASING
Sume recunoscute în situația consolidată a poziției financiare:

Active cu drept de utilizare |  |  |  | Drepturile de |
| Drepturile de utilizare: | Drepturile de utilizare: | Drepturile de utilizare: | utilizare: |
| Teren | Clădiri | Echipamente | Vehicule | Total
Cost |  |  |  |  |
La 31 decembrie 2023 | 622.713 | 3.918.762 | 7.962.149 | 6.082.035 | 18.585.659
Intrări | - | 353.640 | 162.366 | 1.734.746 | 2.250.752
Achiziționarea unei filiale | - | - | - | - | -
Ieșiri | - | (286.114) | - | (2.803.531) | (3.089.645)
La 31 decembrie 2024 | 622.713 | 3.986.288 | 8.124.515 | 5.013.250 | 17.746.766
Intrări | - | 118.789 | 11.357.821 | 2.114.760 | 13.591.370
Achiziționarea unei filiale | - | - | - | - | -
Ieșiri | - | (903.683) | - | (829.958) | (1.733.641)
La 31 decembrie 2025 | 622.713 | 3.201.394 | 19.482.336 | 6.298.052 | 29.604.495
Amortizarea cumulată |  |  |  |  |
La 31 decembrie 2023 | (82.529) | (880.592) | (1.097.014) | (1.870.697) | (3.930.832)
Achiziționarea unei filiale | - | - | - | - | -
Cheltuială în cursul anului | (45.016) | (1.137.752) | (844.989) | (2.016.484) | (4.044.241)
Eliminat la ieșire | - | 86.030 | - | 1.230.056 | 1.316.086
La 31 decembrie 2024 | (127.545) | (1.932.314) | (1.942.003) | (2.657.125) | (6.658.987)
Achiziționarea unei filiale | - | - | - | - | -
Cheltuială în cursul anului | (45.016) | (974.427) | (1.455.798) | (2.391.350) | (4.866.591)
Eliminat la ieșire | - | 903.682 | - | 487.910 | 1.391.592
La 31 decembrie 2025 | (172.561) | (2.003.059) | (3.397.801) | (4.560.565) | (10.133.986)
Valoarea contabilă |  |  |  |  |
La 31 decembrie 2025 | 450.152 | 1.198.335 | 16.084.535 | 1.737.487 | 19.470.509
La 31 decembrie 2024 | 495.168 | 2.053.974 | 6.182.512 | 2.356.125 | 11.087.779

Durata medie a contractelor de leasing este de 4 ani (2024: 4 ani)
ROCA INDUSTRY HOLDINGROCK1 S.A.
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE CONSOLIDATE
PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 202 5
(toate sumele sunt exprimate în „RON”, cu excepția cazului în care se specifică altfel)
53
25. CONTRACTE DE LEASING (continuare)
Datorii de leasing

|  | 31 decembrie | 31 decembrie
Analiza scadenței: |  | 2025 | 2024
Valoarea actualizată a datoriilor de leasing |  | 14.706.248 | 10.147.113
Din care: |  |  |
în termen de cel mult 3 luni |  | 1.326.408 | 1.133.298
mai târziu de 3 luni și nu mai târziu de 1 an |  | 3.506.318 | 3.176.837
mai târziu de 1 an și nu mai târziu de 5 ani |  | 8.815.711 | 5.517.367
mai târziu de 5 ani |  | 1.057.812 | 319.611
Mai puțin: dobânzi neîncasate |  | (870.066) | (896.895)
Total |  | 13.836.182 | 9.250.218
Se analizează după cum urmează: |  |  |
- | Curent | 9.542.346 | 6.016.509
- | Non-curent | 4.293.836 | 3.233.709

Sume recunoscute în contul de profit și pierdere

| 2025 | 2024
Cheltuieli cu amortizarea activelor cu drept de utilizare | (4.866.591) | (4.044.241)
Cheltuieli cu dobânzile aferente datoriilor de leasing | (713.930) | (603.381)
Cheltuieli privind plățile de leasing variabile | (310.943) | (438.849)
Cheltuieli aferente contractelor de leasing pe termen scurt și de valoare redusă | (815.581) | (675.043)

26.
DATORII COMERCIALE ȘI ALTE DATORII

| 31 decembrie | 31 decembrie
| 2025 | 2024
Datorii comerciale | 113.066.241 | 90.404.961
Cheltuieli in avans | 2.630.220 | 3.648.966
Alte datorii | 7.790.547 | 10.736.835
Datorii comerciale și alte datorii | 123.487.008 | 104.790.762
Dividende de plătit intereselor care nu controlează | 562.886 | -
Plăți în avans primite de la clienți | 796.935 | 707.027
TVA de plătit | - | 3.331
Alte taxe la bugetul de stat | 502.172 | 573.075
| 125.349.001 | 106.074.195

ROCA INDUSTRY HOLDINGROCK1 S.A.
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE CONSOLIDATE
PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 202 5
(toate sumele sunt exprimate în „RON”, cu excepția cazului în care se specifică altfel)
54
27.
SUBVENȚII GUVERNAMENTALE

|  | 2025 | 2024
La 1 ianuarie |  | 5.090.768 | 5.189.093
Încasate în cursul anului |  | 3.478.124 | 1.053.670
Recunoscute în contul de profit sau pierdere |  | (1.088.209) | (1.151.995)
La 31 decembrie |  | 7.480.683 | 5.090.768
- | non-curent | 5.364.805 | 2.003.796
- | curent | 2.115.878 | 3.086.972

Subvențiile guvernamentale și/sau ale Uniunii Europene sunt utilizate pentru achiziționarea de active corporale. Aceste subvenții
nu sunt însoțite de condiții neîndeplinite și nici de situații neprevăzute.
28.
IMPOZIT AMÂNAT

Active fiscale amânate | 31 decembrie | 31 decembrie
| 2025 | 2024
Soldul cuprinde diferențe temporare care pot fi atribuite la: |  |
Imobilizări corporale | - | -
Creanțe comerciale și alte creanțe | 218.358 | 127.951
Stocuri | 171.494 | 284.782
Datorii comerciale și alte datorii | 517.468 | 495.743
Datorii din contracte de leasing | 67.974 | -
Total active privind impozitul amânat | 975.294 | 908.476
Datorii fiscale amânate | 31 decembrie | 31 decembrie
| 2025 | 2024
Soldul cuprinde diferențe temporare care pot fi atribuite la: |  |
Imobilizări corporale | 5.086.325 | 5.088.703
Imobilizări necorporale | 17.642.993 | 18.631.922
Active cu drept de utilizare | - | 28.318
Împrumuturi | 1.142.442 | 1.142.442
Total datorii fiscale amânate | 23.871.760 | 24.891.385
Compensarea datoriilor privind impozitul amânat în conformitate cu |  |
reglementările privind compensarea | (975.294) | (908.476)
Datorii fiscale amânate nete | 22.896.466 | 23.982.909

Cotele de impozitare aplicate diferă, în funcție de țara de reședință, România, Republica Moldova și Lituania. În România, r ata de
impozitare este de 16%, în Rep. Moldova rata de impozitare este de 12%, iar în Lituania este de 15%.
ROCA INDUSTRY HOLDINGROCK1 S.A.
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE CONSOLIDATE
PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 202 5
(toate sumele sunt exprimate în „RON”, cu excepția cazului în care se specifică altfel)
55
28. IMPOZIT AMÂNAT (continuare)

Reconciliere (DTL)/DTA, netă | 2025 | 2024
La 1 ianuarie | (23.982.909) | (20.159.077)
Venituri/(cheltuieli) fiscale recunoscute în contul de profit sau pierdere | 1.086.443 | 776.973
Venituri/(cheltuieli) fiscale recunoscute în alte elemente ale rezultatului global | - | (451.418)
Achiziționarea unei filiale | - | (4.149.387)
La 31 decembrie | (22.896.466) | (23.982.909)

| Alte creanțe | Stocuri | Datorii comerciale | Datorii de | Imobilizări | Total
Mișcări | comerciale |  | și alte datorii | leasing | corporale |
La 1 ianuarie 2024 | 277.617 | 332.211 | 580.794 | 1.468.737 | 256.347 | 2.915.706
(Perceput)/creditat |  |  |  |  |  |
- în profit sau pierdere | (189.159) | (47.429) | (85.051) | (1.468.737) | (256.347) | (2.046.723)
- în alte elemente ale |  |  |  |  |  |
rezultatului global | - | - | - | - | - | -
Achiziția unei filiale | 39.493 | - | - | - | - | 39.493
La 31 decembrie 2024 | 127.951 | 284.782 | 495.743 | - | - | 908.476
(Perceput)/creditat |  |  |  |  |  |
- în profit sau pierdere | 90.407 | (113.288) | 21.725 | 67.974 | - | 66.818
- în alte elemente ale | - |  |  |  | - |
rezultatului global |  | - | - | - |  | -
Achiziția unei filiale | - | - | - | - | - | -
La 31 decembrie 2025 | 218.358 | 171.494 | 517.468 | 67.974 | - | 975.294

Mișcări | Imobilizări | Imobilizări | Active cu drept de | Împrumuturi | Total
| corporale | necorporale | utilizare |  |
La 1 ianuarie 2024 | (2.926.767) | (17.515.742) | (1.489.832) | (1.142.442) | (23.074.783)
(Perceput)/creditat |  |  |  |  |
- în profit sau pierdere | 307.343 | 1.054.839 | 1.461.514 | - | 2.823.696
- la alte elemente ale | (451.418) | - | - | - | (451.418)
rezultatului global |  |  |  |  |
Achiziționarea unei filiale | (2.017.861) | (2.171.019) | - | - | (4.188.880)
La 31 decembrie 2024 | (5.088.703) | (18.631.922) | (28.318) | (1.142.442) | (24.891.385)
(Perceput)/creditat |  |  |  |  |
- în profit sau pierdere | 2.378 | 1.054.839 | 28.318 | - | 1.019.625
- la alte elemente ale | - |  |  |  | -
rezultatului global |  | - | - | - |
Achiziționarea unei filiale | - | - | - | - | -
La 31 decembrie 2025 | (5.086.325) | (17.577.083) | - | (1.142.442) | (23.871.760)

ROCA INDUSTRY HOLDINGROCK1 S.A.
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE CONSOLIDATE
PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 202 5
(toate sumele sunt exprimate în „RON”, cu excepția cazului în care se specifică altfel)
56
29.
INSTRUMENTE FINANCIARE - MANAGEMENTUL RISCURILOR
Cadrul general de gestionare a riscurilor
Consiliul de administrație al societății-mamă are responsabilitatea generală de a stabili și de a supraveghea cadrul de gestionare a
riscurilor la nivelul fiecărei societăți din grup. Politicile de gestionare a riscurilor Grupului sunt definite astfel încât să asigure
identificarea și analiza riscurilor cu care se confruntă Grupul, stabilirea unor limite și controale adecvate, precum și moni torizarea
riscurilor și respectarea limitelor stabilite. Politicile și sistemele de gestionare a riscurilor sunt revizuite în mod regulat pentru a
reflecta modificările condițiilor de piață și ale activităților Grupului.
Consiliul de administrație oferă principii scrise pentru gestionarea generală a riscurilor, precum și politici care acoperă d omenii
specifice, cum ar fi riscul valutar, riscul ratei dobânzii, riscul de credit, utilizarea instrumentelor financiare derivate și a instrumentelor
financiare nederivate, precum și investirea lichidităților excedentare.
Principalele instrumente financiare
Principalele instrumente financiare utilizate de către Grup, în funcție de riscul instrumentului financiar, sunt următoarele:
- Împrumuturi bancare cu rată variabilă;
- Datorii din achiziția de filiale;
- Datorii comerciale și alte datorii;
- Creanțe comerciale;
- Numerar și echivalente de numerar.
Instrumente financiare pe categorii

| 31 decembrie | 31 decembrie
Active | 2025 | 2024
| RON | RON
Active financiare pe termen lung | 4.456.913 | 722.785
Numerar și echivalente de numerar | 24.182.258 | 33.335.995
Creanțe comerciale | 75.441.232 | 93.823.107
Alte active financiare curente | 5.162.934 | 12.885.757
| 109.243.337 | 140.767.644
| 31 decembrie | 31 decembrie
Datorii | 2025 | 2024
| RON | RON
Împrumuturi | 268.973.536 | 292.019.921
Datorii din contracte leasing | 13.836.182 | 9.250.218
Datorii din achiziția de filiale | 12.746.250 | 37.305.750
Datorii comerciale și alte datorii | 125.349.001 | 106.074.195
Beneficiile angajaților – porțiunea curentă | 7.969.231 | 6.843.919
| 428.874.200 | 451.494.003

Toate activele și datoriile financiare sunt evaluate la costul amortizat.
Datorită naturii pe termen scurt, valoarea contabilă a numerarului și a echivalentelor de numerar, a creanțelor comerciale și a altor
creanțe, precum și a datoriilor comerciale și a altor datorii, este apropiată de valoarea lor justă.
Conducerea Societății a estimat că valoarea contabilă a împrumutului este apropiată de valoarea justă, deoarece 90% din
împrumuturile bancare au fost obținute la o rată variabilă a dobânzii.
ROCA INDUSTRY HOLDINGROCK1 S.A.
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE CONSOLIDATE
PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 202 5
(toate sumele sunt exprimate în „RON”, cu excepția cazului în care se specifică altfel)
57
29. INSTRUMENTE FINANCIARE - MANAGEMENTUL RISCURILOR (continuare)
Managementul riscului
i)
Riscul de piață
a.
Gestionarea riscului valutar
Grupul este expus la riscul valutar din cauza faptului că majoritatea împrumuturilor sunt în euro. Grupul monitorizează și gestionează
în mod constant expunerea la variațiile cursului de schimb. Filialele Roca Industry și-au mărit vânzările la export începând cu anul
2022, astfel încât o parte din creanțele comerciale sunt legate de EUR, ceea ce reprezintă o acoperire naturală. Valoarea contabilă a
activelor și datoriilor monetare ale Grupului denominate în valută la data raportării a fost următoarea:

Datorii | 31 decembrie 2025 |  |  |  |
| RON | EUR | USD | MDL | Total
Împrumuturi | 69.378.152 | 199.595.384 | - | - | 268.973.536
Datorii din achiziția de filiale | - | 12.746.250 | - | - | 12.746.250
Leasing financiar | - | 13.809.318 | - | 26.864 | 13.836.182
Datorii comerciale și alte | 59.610.676 | 62.812.456 | 7.166.676 | 3.728.424 | 133.318.232
datorii | 128.988.828 | 288.963.408 | 7.166.676 | 3.755.288 | 428.874.200
Active | 31 decembrie 2025 |  |  |  |
| RON | EUR | USD | MDL | Total
Numerar și echivalente de | 19.790.834 | 3.628.413 | 28.481 | 734.530 | 24.182.258
numerar |  |  |  |  |
Creanțe comerciale | 68.301.826 | 7.139.406 | - | - | 75.441.232
Alte active financiare curente | 9.591.188 | - | - | 28.659 | 9.619.847
| 97.683.848 | 10.767.819 | 28.481 | 763.189 | 109.243.337
Soldul net al |  |  |  |  |
activelor/(datoriilor) | (31.304.980) | (278.195.589) | (7.138.195) | (2.992.099) | (319.630.863)
Datorii | 31 decembrie 2024 |  |  |  |
| RON | EUR | USD | MDL | Total
Împrumuturi | 108.783.762 | 183.236.159 | - | - | 292.019.921
Datorii din achiziția de filiale | - | 37.305.750 | - | - | 37.305.750
Leasing financiar | 19.769 | 9.230.449 | - | - | 9.250.218
Datorii comerciale și alte | 20.654.694 | 77.294.579 | 10.134.805 | 4.834.036 | 112.918.114
datorii | 129.458.225 | 307.066.937 | 10.134.805 | 4.834.036 | 451.494.003
Active | 31 decembrie 2024 |  |  |  |
| RON | EUR | USD | MDL | Total
Numerar și echivalente de |  |  |  |  |
numerar | 22.695.365 | 8.022.567 | 1.949.830 | 668.233 | 33.335.995
Creanțe comerciale | 84.573.595 | 9.249.512 | - | - | 93.823.107
Alte active financiare curente | 13.075.539 | 214.876 | - | 318.127 | 13.608.542
| 120.344.499 | 17.486.955 | 1.949.830 | 986.360 | 140.767.644
Soldul net al |  |  |  |  |
activelor/(datoriilor) | (9.113.726) | (289.579.982) | (8.184.975) | (3.847.676) | (310.726.359)

ROCA INDUSTRY HOLDINGROCK1 S.A.
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE CONSOLIDATE
PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 202 5
(toate sumele sunt exprimate în „RON”, cu excepția cazului în care se specifică altfel)
58
29. INSTRUMENTE FINANCIARE - MANAGEMENTUL RISCURILOR (continuare)
i) Riscul de piață (continuare)
a. Gestionarea riscului valutar (continuare)
Câștigurile/pierderile nete agregate din diferențele de curs valutar recunoscute în profit sau pierdere au fost:

| 2025 | 2024
Câștiguri/(pierderi) nete din diferențe de curs valutar | (7.530.078) | (919.442)

Analiza sensibilității cursului de schimb
O apreciere/(depreciere) a EUR în comparație cu RON ar crește/(diminua) profitul sau pierderea cu sumele prezentate mai jos:

|  |  | 2025 |
| 10 % | -10 % | 10 % | -10 %
| EUR | EUR | USD | USD
Datorii | (28.899.175) | 28.893.507 | (716.717) | 716.717
Mai puțin: Impozitul pe profit | (4.623.868) | 4.622.961 | (114.675) | 114.675
Profit sau pierdere | (24.275.307) | 24.270.546 | (602.042) | 602.042
Active | 1.076.888 | (1.076.676) | 2.848 | (2.848)
Mai puțin: Impozitul pe profit | 172.302 | (172.268) | 456 | (456)
Profit sau pierdere | 904.586 | (904.408) | 2.392 | (2.392)
Profit net/(pierdere netă) | (23.370.721) | 23.366.138 | (599.650) | 599.650
|  |  | 2024 |
| 10 % | -10 % | 10 % | -10 %
| EUR | EUR | USD | USD
Datorii | (30.706.076) | 30.706.076 | (1.013.523) | 1.013.523
Mai puțin: Impozitul pe profit | (4.912.972) | 4.912.972 | (162.164) | 162.164
Profit sau pierdere | (25.793.104) | 25.793.104 | (851.359) | 851.359
Active | 1.748.660 | (1.748.660) | 194.991 | (194.991)
Mai puțin: Impozitul pe profit | 279.786 | (279.786) | 31.199 | (31.199)
Profit sau pierdere | 1.468.874 | (1.468.874) | 163.792 | (163.792)
Profit net/(pierdere netă) | (24.324.230) | 24.324.230 | (687.567) | 687.567

ROCA INDUSTRY HOLDINGROCK1 S.A.
NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE CONSOLIDATE
PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 202 5
(toate sumele sunt exprimate în „RON”, dacă nu se specifică altfel)
59
29. INSTRUMENTE FINANCIARE - MANAGEMENTUL RISCURILOR (continuare)
i) Riscul de piață (continuare)
b.
Gestionarea riscului ratei dobânzii
Riscul de rată a dobânzii reprezintă riscul ca valoarea justă sau fluxurile de numerar viitoare ale unui instrument financiar să fluctueze
ca urmare a modificărilor ratelor dobânzii de pe piață. Principalul risc de rată a dobânzii al Grupului provine din împrumuturile pe
termen lung cu rate variabile, care expun Grupul la riscul de rată a dobânzii aferent fluxurilor de numerar.
Expunerea împrumuturilor Grupului la modificările ratei dobânzii și datele contractuale de revizuire a prețului împrumuturilo r la
sfârșitul perioadei de raportare se prezintă după cum urmează:

| 31 decembrie | % din totalul | 31 decembrie | % din totalul
| 2025 | împrumuturilor | 2024 | împrumuturilor
Împrumuturi cu rată variabilă | 254.411.923 | 95% | 281.007.159 | 96%
Împrumuturi cu rată fixă - date de |  |  |  |
reevaluare sau de scadență: |  |  |  |
Mai puțin de 1 an | 5.753.370 | 2% | 8.651.228 | 3%
1 - 5 ani | 8.808.244 | 3% | 2.361.534 | 1%
Peste 5 ani | - |  | - |
| 268.973.536 | 100% | 292.019.921 | 100%

Analiza sensibilității ratei dobânzii
Următorul tabel demonstrează sensibilitatea la o posibilă modificare rezonabilă a ratelor dobânzii. Cu toate celelalte variab ile
menținute constante, profitul înainte de impozitare al Grupului este afectat prin impactul asupra împrumuturilor cu rată
variabilă, după cum urmează:

| Efectul asupra profitului înainte de |
| impozitare |
| 2025 | 2024
Ratele dobânzilor - creștere cu 70 de puncte de bază | (1.877.737) | (2.008.645)
Ratele dobânzii - scădere cu 70 de puncte de bază | 1.877.737 | 2.008.645

Riscul de preț
Riscul de preț este riscul ca veniturile viitoare ale grupului să fie afectate negativ de modificările prețului de achiziție a materiilor
prime și a materialelor necesare pentru producție. Grupul analizează în mod constant evoluția prețurilor de achiziție și ia măsuri
pentru a se asigura că există o ofertă suficientă și pentru a acoperi costurile prin prețurile de vânzare.
ii)
Gestionarea riscului de credit
Riscul de credit constă în posibilitatea ca părțile contractante să nu își îndeplinească obligațiile contractuale, generând p ierderi
financiare pentru Grup. Grupul este expus riscului de credit provenit din activitatea sa operațională, în principal din înc asarea
creanțelor comerciale. În ceea ce privește numerarul și echivalentele de numerar, Grupul a analizat riscul de credit și a det erminat
că acesta nu este semnificativ.
Creanțe
Creanțele comerciale provin, în principal, de la marile conturi, respectiv marile lanțuri de magazine de materiale de construcții din
România și din străinătate. Expunerea la riscul de credit este controlată prin monitorizarea permanentă a fiecărui debitor. Grupul își
evaluează în mod constant riscul de credit, luând în considerare performanța financiară, istoricul plăților și, atunci când e ste necesar,
solicită o asigurare de risc de neplată.
Soldul creanțelor este monitorizat la sfârșitul fiecărei luni și se analizează orice întârziere majoră față de un client.
ROCA INDUSTRY HOLDINGROCK1 S.A.
NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE CONSOLIDATE
PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 202 5
(toate sumele sunt exprimate în „RON”, dacă nu se specifică altfel)
60
29. INSTRUMENTE FINANCIARE - MANAGEMENTUL RISCURILOR (continuare)
ii) Gestionarea riscului de credit (continuare)
Profilul de risc de credit al creanțelor comerciale este prezentat în funcție de scadența acestora, conform matricei de amort izare a
pierderilor. Această matrice se bazează inițial pe ratele istorice de neplată observate ale Grupului, ajustate cu factori p rospectivi
specifici debitorilor și mediului economic, atunci când este cazul. Creanțele comerciale nu sunt purtătoare de dobândă și au, în
general, termene de plată care variază între plata în avans și 100 de zile.
Metodologia utilizată de Grup pentru evaluarea pierderilor preconizate ale creanțelor comerciale poate fi descrisă după cum
urmează:
- determinarea unei perioade de supraveghere adecvate pentru urmărirea ratei istorice a pierderilor. Grupul a selectat 2
perioade anterioare pentru colectarea datelor;
- colectarea de date privind creanțele comerciale și gruparea acestora în funcție de stadiul de scadență în fiecare perioadă
analizată și pe activități principale;
- analiza evoluției acestor solduri pe o perioadă de 12 luni și determinarea sumelor neplătite din fiecare grupă de solduri pentru
a determina proporția de solduri din fiecare categorie de datorie care nu a fost colectată în final;
- determinarea ratei medii ponderate a pierderilor (%) în funcție de statutul de scadență pentru cele 2 perioade analizate;
- aplicarea ratei de pierdere astfel determinate pentru creanțele comerciale la 31 decembrie 202 5, respectiv 31 decembrie
2024.
Următorul tabel prezintă profilul de risc al creanțelor comerciale și al altor creanțe pe baza matricei de alocare a pierderi lor Grupului.

La 31 decembrie 2025 |  | Ajustări de | Creanțe
| Valoarea brută | valoare pentru | comerciale nete
|  | creanțe incerte |
Neajunse la scadență | 59.811.120 | - | 59.811.120
Cu scadență depășită între 1-30 zile | 20.826.391 | - | 20.826.391
Cu scadență depășită între 31-60 de zile | 1.572.493 | - | 1.572.493
Cu scadență depășită între 61-90 de zile | 1.394.489 | - | 1.394.489
Cu scadență depășită între 91-180 de zile | 644.283 | (480.846) | 163.437
Cu scadență depășită între 181-360 de zile | 148.364 | (148.364) | -
Cu scadență depășită cu mai mult de 361 de zile | 1.301.664 | (1.301.664) | -
Total creanțe comerciale | 85.698.804 | (1.930.874) | 83.767.930

La 31 decembrie 2024 |  | Ajustări de | Creanțe
| Valoarea brută | valoare pentru | comerciale nete
|  | creanțe incerte |
Neajunse la scadență | 73.862.928 | - | 73.862.928
Cu scadență depășită între 1-30 zile | 16.380.900 | - | 16.380.900
Cu scadență depășită între 31-60 de zile | 1.593.006 | - | 1.593.006
Cu scadență depășită între 61-90 de zile | 582.453 | - | 582.453
Cu scadență depășită între 91-180 de zile | 901.880 | - | 901.880
Cu scadență depășită între 181-360 de zile | 725.374 | (229.006) | 496.368
Cu scadență depășită cu mai mult de 361 de zile | 934.106 | (928.534) | 5.572
Total creanțe comerciale | 94.980.647 | (1.157.540) | 93.823.107

Pentru reconcilierea variației dintre soldul de deschidere și soldul de închidere al reducerilor pentru pierderi aferente creanțelor
comerciale, a se vedea nota 19 – Creanțe comerciale.
ROCA INDUSTRY HOLDINGROCK1 S.A.
NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE CONSOLIDATE
PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 202 5
(toate sumele sunt exprimate în „RON”, dacă nu se specifică altfel)
61
29. INSTRUMENTE FINANCIARE - MANAGEMENTUL RISCURILOR (continuare)
iii)
Gestionarea riscului de lichiditate
Riscul de lichiditate este riscul ca Grupul să nu-și poată îndeplini obligațiile financiare la scadență.
Abordarea Grupului față de riscul de lichiditate este de a se asigura, pe cât posibil, că dispune de lichidități suficiente pentru a-și plăti
datoriile la scadență. Pentru a contracara acest factor de risc, conducerea a aplicat politici restrictive pentru livrarea de produse către
clienții incerți, a solicitat în anumite cazuri plata în avans a produselor livrate și a făcut o selecție atentă a noilor clienți pe baza
solvabilității și a disciplinei financiare a acestora.
Creanțele și datoriile comerciale și alte datorii curente nu sunt purtătoare de dobândă, prin urmare, valoarea lor contabilă este
similară cu valoarea lor contractuală. Situația activelor și creanțelor în funcție de scadență este prezentată mai jos:

| Mai puțin | De la | 1-5 ani | > 5 ani | Valoarea
31-Dec-25 | de 3 luni | 3 luni la 1 an |  |  | contractuală totală
Datorii |  |  |  |  |
Împrumuturi | - | 125.659.978 | 143.313.558 | - | 268.973.536
Alte datorii pe termen lung | 12.746.250 | - | - | - | 12.746.250
Datorii comerciale și alte datorii | 133.318.232 | - | - | - | 133.318.232
Datorii din contracte leasing | 1.326.408 | 3.506.318 | 8.815.711 | 1.057.811 | 14.706.248
Total | 147.390.890 | 129.166.296 | 152.129.269 | 1.057.811 | 429.744.266
Active |  |  |  |  |
Numerar și echivalente de numerar | 24.182.258 | - | - | - | 24.182.258
Creanțe comerciale și alte creanțe | 80.604.166 | - | - | - | 80.604.166
Total | 104.786.424 | - | - | - | 104.786.424
Active/(Datorii) nete | (42.604.466) | (129.166.296) | (152.129.269) | (1.057.811) | (324.957.842)

| Mai puțin | De la | 1-5 ani | > 5 ani | Valoarea
31-Dec-24 | de 3 luni | 3 luni la 1 an |  |  | contractuală totală
Datorii |  |  |  |  |
Împrumuturi | - | 130.039.779 | 148.015.697 | 13.964.445 | 292.019.921
Datorii din achiziția de filiale | 37.305.750 | - | - | - | 37.305.750
Datorii comerciale și alte datorii | 112.918.114 | - | - | - | 112.918.114
Datorii din contracte leasing | 1.133.298 | 3.176.837 | 5.517.367 | 319.611 | 10.147.113
Total | 151.357.162 | 133.216.616 | 153.533.064 | 14.284.056 | 452.390.898
Active |  |  |  |  |
Numerar și echivalente de numerar | 33.335.995 | - | - | - | 33.335.995
Creanțe comerciale și alte creanțe | 106.708.864 | - | - | - | 106.708.864
Total | 140.044.859 | - | - | - | 140.044.859
Active/(Datorii) nete | (11.312.303) | (133.216.616) | (153.533.064) | (14.284.056) | (312.346.039)

ROCA INDUSTRY HOLDINGROCK1 S.A.
NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE CONSOLIDATE
PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 202 5
(toate sumele sunt exprimate în „RON”, dacă nu se specifică altfel)
62
30.
MANAGEMENTUL CAPITALULUI
Grupul monitorizează capitalul utilizând rata de îndatorare, definită ca datorie netă împărțită la capitalul total. Datoria netă cuprinde
totalul împrumuturilor purtătoare de dobândă (împrumuturi de la entitatea mamă plus datorii din leasing) minus numerarul și
echivalentele de numerar. Capitalul total reprezintă suma dintre datoria netă și totalul capitalurilor proprii. Toate sumele sunt
exprimate în RON integral.
Structura capitalului la data raportă rii:
Datoria netă = totalul împrumuturilor (împrumuturi curente și pe termen lung) minus numerarul și echivalentele de numerar.
Capital total = capital propriu plus datorie netă.

|  | 31 decembrie | 31 decembrie
|  | 2025 | 2024
Total împrumuturi | 1, | 282.809.718 | 301.270.139
Mai puțin: Numerar și echivalente de numerar | 2, | (24.182.258) | (33.335.995)
Datorie netă | 3=1+2 | 258.627.460 | 267.934.144
Total capitaluri proprii | 4, | 460.240.622 | 502.742.210
Raportul datorie netă/capital propriu | 3/4*100 | 56,19% | 53,29%

Contracte de împrumut
În conformitate cu termenii principalelor facilități de creditare, societățile din cadrul Grupului sunt obligate să respecte mai multe
clauze financiare (covenants). Trei filiale nu au respectat clauzele financiare la sfârșitul exercițiului financiar (Bico, Velta și Dial),
însă au obținut scutiri bancare sau scrisori de renunțare (waivers) pentru neîndeplinirea indicatorilor bancari. Vă rugăm să
consultați nota privind împrumuturile pentru detalii suplimentare.
Dividende
Nu au fost distribuite dividende către acționarii Societății-mamă în cursul perioadelor de raportare.
31.
PĂRȚI AFILIATE
Entitatea mamă:

Grupul este controlat de: |  |  |  |
|  |  |  | Interesul de proprietate
|  | Locul de | 31 decembrie | 31 decembrie
Nume | Tip | constituire | 2025 | 2024
Roca Investments SA | Entitatea-mamă imediată | România | 66,04% | 65,95%

Filiale:
Participațiile în filiale sunt prezentate la Nota 1 – Informații generale.
Remunerarea personalului-cheie de conducere:

| 2025 | 2024
Beneficii pe termen scurt pentru angajați | 12.081.534 | 13.943.127

Nu se acordă alte tipuri de compensații personalului-cheie de conducere.

ROCA INDUSTRY HOLDINGROCK1 S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE CONSOLIDATE PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 202 5 (toate sumele sunt exprimate în „RON”, dacă nu se specifică altfel) 63 31. PĂRȚI AFILIATE (continuare) Împrumuturi de la părți afiliate |  |
Împrumuturi de la Societatea-mamă | 2025 | 2024
Sold inițial | 20.234.845 | 11.944.120
Împrumuturi primite | 25.565.500 | 8.289.658
Impactul valutar | 558.055 | 1.067
Rambursarea împrumuturilor | - | -
Sold final | 46.358.400 | 20.234.845
Împrumuturi de la alte părți afiliate (Mihai Birliba – fostul acționar majoritar Bico) | 2025 | 2024
Sold inițial | - | 2.984.760
Împrumuturi primite | - | 2.950.000
Impactul valutar | - | 745
Rambursări de împrumuturi | - | (5.935.505)
Sold final | - | -
Dobânda datorată | 2025 | 2024
Sold inițial | 2.099.707 | 740.471
Cheltuieli cu dobânzile | 1.656.912 | 1.359.566
Impactul valutar | 58.879 | (330)
Dobânda plătită | - | -
Sold final | 3.815.498 | 2.099.707
Dividende (Mihai Birliba) | 2025 | 2024
Sold inițial | - | -
Dividende | 1.788.450 | -
Impact valutar | - | -
Dividende platite | (1.409.145) | -
Sold final | 379.305 | -
Alte solduri cu părți afiliate | 31 decembrie | 31 decembrie
| 2025 | 2024
DIAL - BP Support Services - CFO services subsidiary | 43.742 | 32.326
DIAL - OBERHAUSER INVEST | 262 | -
EVOLOR - Poiana Fermecată | - | 47.373
ELP - Roca Management SRL | 6.160 | 5.921
ELP - Electroplast Investment SRL | 9.254 | 5.920
ELP - Dismark Services SRL | 41.203 | 29.694
ELP - Adidana SRL | - | 28.644
BICO – OBERHAUSER INVEST | 18.422 | -

ROCA INDUSTRY HOLDINGROCK1 S.A.
NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE CONSOLIDATE
PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 202 5
(toate sumele sunt exprimate în „RON”, dacă nu se specifică altfel)
64
31. PĂRȚI AFILIATE (continuare)

Alte tranzacții cu părți afiliate |  |
| 2025 | 2024
Dial - BP Support Services - CFO services subsidiary | 443.538 | 316.807
DIAL - OBERHAUSER INVEST | 82.880 | -
EVOLOR - Poiana Fermecata | 240.399 | 596.926
EVOLOR - Poiana Fermecata | 4.976 | 3.313
EVOLOR – OBERHAUSER INVEST | 231.447 | -
ELP - Roca Management SRL | 72.559 | 71.047
ELP - Electroplast Investment SRL | 109.193 | 74.088
ELP - Dismark Services SRL | 490.910 | 427.947
ELP - Adidana SRL | 83.983 | 208.613
VELTA - E.M.G LEGAL SRL | 7.201 | -
VELTA - OBERHAUSER INVEST | 18.143 | -
BICO - BICO Entreprise | 14.124 | -
BICO - OBERHAUSER INVEST | 181.990 | -

32.
MODIFICĂRI ALE DATORIILOR REZULTATE DIN ACTIVITĂȚI DE FINANȚARE

|  | Fluxuri |  | Noi |  | Modificări non-cash |
|  | numerar din | Achiziția | contracte | Alte | Impactul |
| 1 ian-25 | finanțare | unei filiale | de leasing | modificări | valutar | 31-dec-25
Împrumuturi bancare |  |  |  |  |  |  |
(nota 24) | 268.476.988 | (54.704.201) | - | - | 345.464 | 3.858.378 | 217.976.629
Împrumuturi de la părți |  |  |  |  |  |  |
afiliate (nota 31) | 20.234.845 | 25.565.500 | - | - | - | 558.055 | 46.358.400
Datorii din contracte de |  |  |  |  |  |  |
leasing (nota 25) | 9.250.218 | (8.989.219) | - | 13.591.370 | (34.034) | 17.847 | 13.836.182
Total datorii din activități |  |  |  |  |  |  |
de finanțare | 297.962.051 | (38.127.920) | - | 13.591.370 | 311.430 | 4.434.280 | 278.171.211
|  |  |  |  | Modificări non-cash |
|  | Fluxuri |  | Noi |  |  |
|  | numerar din | Achiziția | contracte | Alte | Impactul |
| 1 ian-24 | finanțare | unei filiale | de leasing | modificări | valutar | 31-dec-24
Împrumuturi bancare | 253.220.822 | 9.985.966 | 5.371.000 | - | - | (100.800) | 268.476.988
(nota 24) |  |  |  |  |  |  |
Împrumuturi de la părți | 14.928.880 | 5.304.153 | - | - | - | 1.812 | 20.234.845
afiliate (nota 31) |  |  |  |  |  |  |
Datorii din contracte de | 11.479.962 | (4.482.077) | - | 2.250.752 | - | 1.581 | 9.250.218
leasing (nota 25) |  |  |  |  |  |  |
Total datorii din activități | 279.629.664 | 10.808.042 | 5.371.000 | 2.250.752 | - | (97.407) | 297.962.051
de finanțare |  |  |  |  |  |  |

33.
ANGAJAMENTE ȘI CONTINGENȚE
Angajamente
La data de 25 octombrie 2024, Roca Industry a emis o garanție corporativă către First Bank pentru facilitățile de credit acor date
filialei sale, Workshop Doors SRL, în valoare de 21.400.000 RON.
ROCA INDUSTRY HOLDINGROCK1 S.A.
NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE CONSOLIDATE
PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 202 5
(toate sumele sunt exprimate în „RON”, dacă nu se specifică altfel)
65
33. ANGAJAMENTE ȘI CONTINGENȚE (continuare)
Impozitare
Toate sumele datorate statului pentru impozite au fost plătite sau înregistrate la data situației consolidate a poziției financiare.
Sistemul fiscal din România este în curs de consolidare și armonizare cu legislația europeană și pot exista interpretări dife rite
ale autorităților fiscale în legătură cu legislația fiscală care pot da naștere la impozite și penalități suplimentare. În c azurile în
care autoritățile statului identifică neconformități sau încălcări ale legislației românești, pot apărea următoare le: confiscarea
sumelor în cauză, impunerea de obligații fiscale suplimentare, amenzi, penalități de întârziere (aplicate la sumele rămase de
plată). Prin urmare, sancțiunile fiscale care decurg din încălcări ale legii pot conduce la sume semnificative de plătit către stat.
Societățile din cadrul grupului consideră că a u plătit toate taxele, impozitele, penalitățile și dobânzile penalizatoare la timp și în
întregime,
în
măsura în care acestea erau aplicabile.
În România, perioadele fiscale sunt deschise pentru auditare pe o perioadă de 5 ani.
Tensiuni geopolitice
Invazia Ucrainei de către Federația Rusă și dezvoltarea conflictului cu impact global ar putea avea un impact semnificativ as upra
companiilor cu operațiuni fizice în Ucraina, Rusia și Belarus, precum și asupra entităților cu interese indirecte (de exemplu, cele
care au clienți și furnizori, investiții și creditori cu operațiuni în aceste țări). De asemenea, sancțiunile impuse guvernul ui rus,
entităților rusești și persoanelor fizice rusești în multe jurisdicții ar putea afecta companiile, de exemplu prin pi erderea
accesului la resurse financiare și la comerț, dar și prin efectele secundare ale sancțiunilor asupra prețurilor globale (de e xemplu,
petrol, gaze naturale și alte produse petroliere). Efectele conflictului sunt extinse și evoluează rapid. Companiil e care nu au
operațiuni în Rusia și Ucraina ar putea fi totuși afectate de conflict, efectele incluzând, dar fără a se limita la:
•
Sancțiuni impuse clienților unei companii, care pot afecta capacitatea acesteia de a vinde bunuri și servicii și de a
colecta creanțe;
•
Sancțiunile impuse furnizorilor unei societăți, care pot avea un impact asupra capacității acesteia de a obține materii
prime, bunuri și servicii sau care pot crește indirect costurile de obținere a acestor elemente din surse alternative;
•
Schimbări în abordarea clienților și a consumatorilor față de companiile legate de Rusia, Belarus sau alte jurisdicții
legate de Federația Rusă, care ar putea reduce cererea de produse ale acestor companii;
•
Modificări ale apetitului pentru risc, care pot duce la situația în care creditorii și investitorii își retrag sprijinul fina nciar
pentru societățile care au legături cu Rusia, ceea ce duce la o creștere a riscului de lichiditate și/sau la îndoieli cu
priv ire la continuitatea activității acestor societăți;
•
Volatilitatea prețurilor instrumentelor financiare și a mărfurilor, inclusiv a petrolului, a gazelor naturale, a altor
produse petroliere și minerale, dar și volatilitatea cursului de schimb valutar.
Cu toate acestea, pe baza informațiilor disponibile la momentul întocmirii prezentului raport, conducerea societății nu a
identificat niciun risc potențial concret legat de conflictul dintre Rusia și Ucraina, astfel încât nu se estimează niciun im pact
semnificativ asupra desfășurării curente a operațiunilor. Expunerea directă a Societății față de partenerii de afaceri afectați d e
sancțiunile impuse de la începutul conflictului (clienți, furnizori, instituții bancare cu care Societatea colaborează, care au fost
direct afectați de sancțiuni, precum și riscurile legate de volatilitatea viitoare a prețurilor materiilor prime sau a cursur ilor de
schimb) este dificil de cuantificat. La data aprobării prezentelor situații financiare, conducerea Societății nu are semnale ce pot
avea impact semnificativ asupra activității Societății.
Litigii
Conducerea Grupului consideră că litigiile în care sunt implicate societățile din cadrul Grupului nu vor avea un impact
semnificativ asupra operațiunilor și poziției financiare a Grupului.
Angajamente
Pentru subvențiile primite, a fost obligată să păstreze activele fixe pentru o perioadă medie de 3 ani, care a fost respectată pentru
toate activele fixe achiziționate.
Aspecte legate de mediu
La 31 decembrie 2025 și la 31 decembrie 2024, Grupul nu a înregistrat costuri suplimentare provenite din planurile de
remediere legate de aspectele de mediu. Includem, fără a ne limita la, costuri anticipate, onorariile juridice și de consultanță,
costuri de proiectare și implementare. Conducerea Grupului nu consideră că există costuri semnificative asociate cu probleme
de mediu legate de activitățile sale de afaceri.
ROCA INDUSTRY HOLDINGROCK1 S.A.
NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE CONSOLIDATE
PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 202 5
(toate sumele sunt exprimate în „RON”, dacă nu se specifică altfel)
66
34.
EVENIMENTE ULTERIOARE PERIOADEI DE RAPORTARE
MODIFICARE DENUMIRE ACTIONAR MAJORITAR
În ianuarie 2026, acționarul majoritar și-a schimbat denumirea legală din „SOCIETATEA DE INVESTIȚII ALTERNATIVE CU CAPITAL
PRIVAT ROCA INVESTMENTS SA („ROCA INVESTMENTS")" în „FORTALIS HOLDING S.A.". Această modificare reprezintă exclusiv o
schimbare a denumirii sociale și nu afectează structura acționariatului, procentele de deținere, drepturile de vot sau controlul asupra
Companiei. Toate drepturile și obligațiile acționarului majoritar în temeiul acordurilor existente cu Compania rămân pe depli n în
vigoare.
NUMIREA DIRECTORULUI GENERAL
În cadrul ședinței Consiliului de Administrație desfășurate la data de 06 aprilie 2025, domnul Ioan-Adrian Bindea a fost numit în
funcția de Director General al ROCA Industry. Mandatul acestuia este acordat pentru o perioadă de 4 (patru) ani, începând cu data
de 01.05.2026 și până la data de 01.05.2030.
CONTRACT FACILITATE DE CREDIT
În martie 2026, Terra Impex a semnat două contracte de facilitate de credit cu Moldova Agroindbank S.A. („MAIB"), în valoare
agregată de aproximativ 3.300.000 EUR. Prima facilitate, destinată finanțării capitalului de lucru, are scadența în martie 2029, iar cea
de-a doua facilitate, destinată finanțării cheltuielilor de capital, are scadența în martie 2031. Ambele facilități sunt purtătoare de
dobândă la o rată flotantă de 5,56% pe an. Rata dobânzii a fost stabilită pe baza unui indice de referință de 2,06 puncte procentuale,
la care s-a adăugat o marjă fixă de 3,5 puncte procentuale.
Prezentele situații financiare consolidate au fost aprobate și semnate astăzi, 28.04.2026.
Aprobat,
Elaborat de
Numele și prenumele: Ioan-Adrian Bindea
Funcție: CEO
Semnătura _________________________
Numele și prenumele: Raluca Ghiță
Funcție: CFO
Semnătura _________________________